【鑫铂股份】光伏型材需求高增，汽车部件放量在即【买入】

　　脱水内容：

　　鑫铂股份是一家涉及光伏和新能源汽车零部件的公司,其业绩在报告期内稳健增长。公司公布的三季报显示,1-3Q23实现营收47.13亿元,同比+52.85%;归母净利2.11亿元,同比+62.48%;扣非归母净利1.89亿元,同比+79.37%。3Q23实现营收18.93亿元,环比+20.14%;归母净利0.83亿元,环比-17.96%;扣非归母净利0.82亿元,环比+1.60%。此外,公司还宣布了布局再生铝的计划,以发挥产业链协同效应并降低生产成本。

　　投资建议：

　　&投资评级

　　预计公司23-25年营收分别为73/100/134亿元，归母净利润分别为3.35/4.31/5.46亿元，EPS分别为2.28/2.93/3.72元，对应PE分别为14.62/11.36/8.96倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：

　　光伏装机低于预期，行业竞争加剧，项目建设不及预期，新技术替代。