泰坦股份现金比率持续下降

http://www.chaguwang.cn 2023-03-21 泰坦股份内幕信息

来源 :新浪财经2023-03-21

　　3月21日，泰坦股份发布2022年年度报告。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为16.01亿元，同比增长28.74%；归母净利润为1.3亿元，同比增长78.97%；扣非归母净利润为1.2亿元，同比增长83.81%；基本每股收益0.6元/股。

　　公司自2021年1月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为2829.6万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.7元（含税）。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为16.01亿元，同比增长28.74%；净利润为1.25亿元，同比增长64.68%；经营活动净现金流为3.02亿元，同比增长377.62%。

　　从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

　　?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动28.74%，销售费用同比变动169.98%，销售费用与营业收入变动差异较大。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为21.64%，同比增长35.93%；净利率为7.79%，同比增长27.92%；净资产收益率（加权）为10.84%，同比增长62.28%。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为47.47%，同比增长7.62%；流动比率为1.84，速动比率为1.6；总债务为5.53亿元，其中短期债务为5.53亿元，短期债务占总债务比为100%。

　　从短期资金压力看，需要重点关注：

　　?现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为1.96、1.39、1.08，持续下降。

项目	20201231	20211231	20221231
现金比率	1.96	1.39	1.08

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为8.7亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.138%，低于1.5%。

　　?应付票据变动较大。报告期内，应付票据为5.4亿元，较期初变动率为90.86%。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为3.1，同比增长8.43%；存货周转率为4.74，同比下降6.34%；总资产周转率为0.71，同比增长1.82%。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　?固定资产变动较大。报告期内，固定资产为1.6亿元，较期初增长32.75%。

　　?其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.4亿元，较期初增长3852.51%。

　　从三费维度看，需要重点关注：

　　?销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为0.8亿元，同比增长169.98%。

　　?管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.5亿元，同比增长23.84%。