3月28日,金富科技(9.810, -0.32, -3.16%)发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.38亿元,同比增长11.93%;归母净利润为1.05亿元,同比下降13.84%;扣非归母净利润为9850.24万元,同比下降15.1%;基本每股收益0.4元/股。
公司自2020年10月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.17亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.8元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金富科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.38亿元,同比增长11.93%;净利润为1.05亿元,同比下降13.84%;经营活动净现金流为1.71亿元,同比下降5.01%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
? 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为7.4亿元,同比增长11.93%,去年同期增速为28.2%,较上一年有所放缓。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.14亿 |
6.59亿 |
7.38亿 |
营业收入增速 |
-14.01% |
28.2% |
11.93% |
? 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长11.93%,净利润同比下降13.84%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.14亿 |
6.59亿 |
7.38亿 |
净利润(元) |
8820.9万 |
1.21亿 |
1.05亿 |
营业收入增速 |
-14.01% |
28.2% |
11.93% |
净利润增速 |
-14.99% |
37.55% |
-13.84% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
? 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长28.23%,营业收入同比增长11.93%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入增速 |
-14.01% |
28.2% |
11.93% |
应收账款较期初增速 |
-2.75% |
27.45% |
28.23% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
? 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长11.93%,经营活动净现金流同比下降5.01%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.14亿 |
6.59亿 |
7.38亿 |
经营活动净现金流(元) |
1.34亿 |
1.8亿 |
1.71亿 |
营业收入增速 |
-14.01% |
28.2% |
11.93% |
经营活动净现金流增速 |
-14.53% |
34.6% |
-5.01% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为23.89%,同比下降15.3%;净利率为14.16%,同比下降23.02%;净资产收益率(加权)为7.72%,同比下降18.31%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
? 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为23.89%,同比大幅下降15.3%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
27.84% |
28.2% |
23.89% |
销售毛利率增速 |
-14.87% |
1.31% |
-15.3% |
? 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为14.16%,同比大幅下降23.02%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
17.15% |
18.4% |
14.16% |
销售净利率增速 |
-1.14% |
7.29% |
-23.02% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
? 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为11.08%,9.45%,7.72%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
11.08% |
9.45% |
7.72% |
净资产收益率增速 |
-29.65% |
-14.71% |
-18.31% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
? 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为83.3%,客户过于集中。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
前五大客户销售占比 |
91.52% |
86.89% |
83.3% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为10.42%,同比增长7.4%;流动比率为7.43,速动比率为5.85;总债务为2279.95万元,其中短期债务为2279.95万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
? 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为25.69,9.87,7.43,短期偿债能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
流动比率(倍) |
25.69 |
9.87 |
7.43 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
? 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为18.11、7.32、4.98,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
现金比率 |
18.11 |
7.32 |
4.98 |
? 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为3.81、2.07、1.34,持续下降。
项目 |
20200630 |
20210630 |
20220630 |
经营活动净现金流(元) |
-2015.07万 |
1777.62万 |
-3333.04万 |
流动负债(元) |
8992.96万 |
4732.78万 |
8278.46万 |
经营活动净现金流/流动负债 |
-0.22 |
0.38 |
-0.4 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
? 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为912.3万元,较期初变动率为61.09%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
566.3万 |
本期其他应收款(元) |
912.28万 |
? 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.26%、0.66%、0.96%,持续上涨。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他应收款(元) |
238.62万 |
566.3万 |
912.28万 |
流动资产(元) |
9.01亿 |
8.57亿 |
9.48亿 |
其他应收款/流动资产 |
0.26% |
0.66% |
0.96% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为8.48,同比下降12.48%;存货周转率为3.02,同比增长2.12%;总资产周转率为0.49,同比增长3.65%。
从经营性资产看,需要重点关注:
? 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为4.47%、5.25%、6.27%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
5984.98万 |
7628.15万 |
9781.38万 |
资产总额(元) |
13.38亿 |
14.53亿 |
15.61亿 |
应收账款/资产总额 |
4.47% |
5.25% |
6.27% |
? 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为11.17%、11.77%、12.9%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
1.49亿 |
1.71亿 |
2.01亿 |
资产总额(元) |
13.38亿 |
14.53亿 |
15.61亿 |
存货/资产总额 |
11.17% |
11.77% |
12.9% |
从长期性资产看,需要重点关注:
? 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.2亿元,较期初增长117.12%。
项目 |
20211231 |
期初在建工程(元) |
945万 |
本期在建工程(元) |
2051.75万 |
? 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.6亿元,较期初增长656.34%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
776.57万 |
本期其他非流动资产(元) |
5873.44万 |