来源 :新浪财经2024-04-07
4月7日晚间，京北方(002987.SZ)申请向不特定对象发行可转换公司债券收到深交所第二轮问询函。深交所请京北方说明此次募投项目是否符合募集资金主要投向主业要求，补充流动资金比例是否符合相关规定。
京北方是金融科技驱动的金融IT综合服务提供商，主要向以银行为主的金融机构提供服务。在信息技术服务领域，公司有软件及数字化转型服务、软件产品及解决方案、IT基础设施服务三条产品线；在业务流程外包领域，公司有客户服务及数字化营销、数据处理及业务处理两条产品线。
根据公司于1月26日披露的可转债募集说明书（修订稿），拟发行数量不超过1130万张（含），发行总额不超过11.3亿元（含）。其中，拟投入募集资金6997.16万元用于盘庚测试云建设项目，6.06亿元用于金融数字化解决方案研发及迭代项目，2.92亿元用于数智创新技术研发中心建设项目，1.63亿元用于补充流动资金。
京北方称，此次发行可转债募集资金是为积极推进测试管理产品及服务全面上云，打造一站式数智化测试服务云平台，提升自主创新能力，增强公司产品的数智化水平，进而抓住金融数字化转型的发展机遇，抢占市场发展先机。
《证券期货法律适用意见第18号》规定，通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十。
此次京北方发行可转债补流金额1.63亿元占募资总额11.3亿元的14.39%。
不过，根据今日公告，京北方此次募集资金用于“开发实施费用”的资金总额为35694万元，三个募投项目研发投入资本化率分别为80.26%、91.89%、96.36%，高于公司历史研发投入资本化率。
值得注意的是，近年来，公司经营活动产生的现金流量净额经常转负。2020年-2022年及2023年前三季度，京北方经营活动产生的现金流量净额为5537.43万元、-4948.9万元、1.35亿元和-6.16亿元。
同期内，京北方实现归母净利润2.76亿元、2.31亿元、2.77亿元和2.49亿元，同比+58.03%、-16.47%、+20.13%和32.08%，经营活动产生的现金流量净额大幅低于净利润。
截至2023年前三季度，京北方应收账款和合同资产余额分别为12.28亿元、8.44亿元，相较2022年期末增长58.06%和62.05%。
京北方应收账款在营收总额中占比也在走高，已由2022年的21.16%增加了18.18个百分点至39.34%。此外，公司合同资产在营收总额中占比也在持续走高，2020年-2022年及2023年前三季度分别为7.54%、10.2%、14.18%和27.04%。
这也是深交所此次问询的重点。深交所请京北方结合报告期内盈利能力、应收账款增长、经营模式、主要客户的结算周期和信用政策情况等，说明发行人经营性现金流波动且与净利润不匹配的原因及合理性，是否存在持续恶化的风险，结合同行业可比公司情况说明发行人是否具备正常的现金流，是否存在偿债风险及相应应对措施。并说明报告期内合同资产和应收账款余额增加且占收入比重增加的原因及合理性。