苏州银行曾靠上市募资破局，而如今资本充足率却一降再降。
近期，苏州银行发布2021年财报，也是该行自2019年登陆A股以来，交出的第三份完整年度报告。
2021年，苏州银行营业收入达108.29亿元，同比增长4.49%；归母净利润达31.07亿元，同比增长20.79%，整体实现了稳中增长。
睿蓝财经在进一步研究后，发现这一份成绩单实际上是喜忧半参，仍存在收入效益、资产质量、资本补充等方面的问题有待解决。
收入增速大幅下降，息差收窄
将年报拆解后具体来看，苏州银行上市以来，在业务规模方面，可以说实现了更进一步。2021年总资产增长至4530.29亿元，增幅进一步提升至16.74%；总负债增长至4187.40亿元，增幅提升至17.35%。
而2021年由于宏观经济环境和行业政策受到疫情影响，许多银行都承受了吸收存款成本上行、贷款利率下行的两端压力。这一趋势也影响着苏州银行资负结构的平衡状况和盈利表现。
效益性方面，苏州银行的成绩并不理想。2021年净利差为1.98%，同比下降0.30个百分点，在当前已披露年报的9家上市城商行中，降幅最高；净息差1.91%，同比下降0.31个百分点，降幅仅次于青岛银行。
对此，苏州银行表示，主要是由于受到市场因素影响，贷款收益率同比下降0.49个百分点，存款付息率同比下降0.09个百分点，存贷利差收窄。
从盈利情况来看，虽然苏州银行在收入、利润两端都实现了正增长。但收入增速已经连续第三年下滑，当前增幅仅能4%的维持低位运行。
这种情况下，利润端能够实现20%的高位增长，很大一部分原因在于其信用减值损失同比减少5.22亿元，释放了较大一部分的利润空间。
贷款质量方面，苏州银行不良贷款率整体呈好转趋势。2021年不良率1.11%，同比下降了27个百分点。
与此同时，通过拆解该行的贷款结构，可以发现房地产行业的不良率在逆势攀升，由1.36%升至6.65%。
结合苏州地区房贷利率一再下跌、延期还贷政策的落实等情况，未来苏州银行的业绩效益、以及资产质量面临的风险考验依旧不容小觑。
资本金补充问题成“老大难”
虽然，苏州银行有关不良增长拨备下降等历史遗留问题已得到改善，但贯穿上市前后的资本金补充问题才是真正的“老大难”。
在上市之后，苏州银行的各级资本补充率出现了两连降。实际上早在上市之前，该行在资本金问题上就面临着不小的压力。
根据同花顺iFinD数据，自2013开始至2018年连续5年时间，苏州银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率均在下降，资本充足率在2015年出现回升后也再度连续三年下降。
2019年上市当年，由于收到26.20亿元的募集资金，资本金得到有效补充，各级资本充足率也均产生较大幅度回升。如今来看，首发上市对于苏州银行只是一场及时雨，及时缓解了迫在眉睫的资本金压力，但只是治标不治本。
2021年，苏州银行为补充资本，先后发行10亿元绿色金融债、50亿元可转债，融资规模远超过IPO。但最终呈现在年报中的结果是，资本补充率进一步下降至13.06%，同比下降了1.15个百分点，为2015年来最大降幅。
上月，中国证监会正式核准苏州银行的证券投资基金托管资格，苏州银行也成为了近8年来首家获批该资格的中资银行。向资管转型是苏州银行要破除当前困境的一项重要决策，也有利于吸取资金补充核心资本。
这对于当前的苏州银行来说无疑是一件好事，不过在当前形势下，实质效果如何还有待考验。
况且在资本金的补充过后，如何面对平衡资负结构、提升盈利能力这些难题仍需要苏州银行从长计议；此外，近几年来的贷款违规挪用、高管涉短线交易、员工骗贷等风险案例，以及超总股本10%的股份质押风险，也反映出苏州银行在内控管理、信用风险等方面有待提升。