来源 :证券时报2024-07-05
7月4日晚间，小熊电器(002959)公告，拟以现金1.54亿元收购罗曼智能61.78%的股权。本次交易完成后，公司将拥有罗曼智能控股权，罗曼智能将纳入公司合并报表范围。罗曼智能主营业务为个护小家电产品的研发、生产和销售，与公司具有显著的互补和协同效应。
从交易标的看，罗曼智能成立于2010年8月31日，法定代表人为严佑春，注册资本金为5880.96万元，经营范围包括家用电器制造；家用电器研发；家用电器销售；家用电器零配件销售；日用家电零售；日用电器修理等。股权结构方面，严佑春持有罗曼智能47.57%的股权，为该公司实控人。
公告显示，罗曼智能已连续15年深耕于个护小家电行业，研发团队超120人，其拥有授权专利超900项，其中发明专利超20项。罗曼智能已建立了成熟、高效的产品生产供应链体系，其中关键核心部件高速无刷马达已实现自研自产。主营产品包括口腔护理电器、美发护理电器，其中，电动牙刷、无刷电吹风、直发器收入占比较高，是主要产品。
此外，罗曼智能销售模式包括ODM/OEM代工和自主品牌业务，以ODM/OEM代工业务为主，2023年代工业务的收入占比为80%，代工客户来自日本、欧洲、美国、南美、中东地区等地，包括荷兰飞利浦、日本松下、日本雅萌、法国赛博等，自主品牌业务规模较小，该业务收入占2023年收入比例为20%。
截至2023年12月31日，罗曼智能资产总额为4.48亿元，净资产1.2亿元；2022年和2023年，该公司实现收入分别为5.03亿元和5.05亿元，净利润为1750.17万元和-372.46万元。
对此，小熊电器表示，罗曼智能自主品牌业务业务自投入运营以来持续亏损，对罗曼智能整体业绩拖累较大，导致其2023年净利润为负。为提升盈利能力，罗曼智能拟关停自主品牌业务运营。
对于本次交易，小熊电器表示，公司与罗曼智能同处于小家电行业，两者在产供销等方面具备显著的互补或协同效应。一方面，公司将从管理上为罗曼智能全面赋能，以实现降本增效的目标；另一方面将罗曼智能优质的产品导入到公司国内市场的各个渠道，以提高罗曼智能产能利用率，提升公司个护小家电业务收入规模。
小熊电器表示，本次收购罗曼智能，将有助于公司扩充个护小家电产品品类，提升公司个护小家电产品市场份额和销售占比。重点布局更有增长潜力的新兴功能小家电产品电动牙刷、高速电吹风，为公司增加新的拳头产品；此外，借助罗曼智能海外ToB客户拓展海外市场，提升公司海外市场市占率。
从财务数据看，2023年，小熊电器实现营业收入47.12亿元，同比增长14.43%；实现归母净利润4.45亿元，同比增长15.24%；其中，去年小熊电器的海外业务成为亮点，全年实现国外营收3.7亿元，同比增长105.66%，营收占比从2022年的4.36%增长至7.84%。
在今年5月6日召开的业绩说明会上，该公司海外市场业务布局是投资者关注的重点。
“小熊电器将国内积累的品牌力、产品力、制造力优势拓展至海外市场，海外业务取得突破。公司未来会继续加大海外品牌建设和推广力度，加强跨境电商和各国当地的主流渠道建设。”小熊电器财务总监冯勇卫表示。