日前，42家A股上市银行2022年三季报已发布完毕，多数银行的资产质量有所改善。
不过，其中资产规模体量最小的农商行——青岛农村商业银行股份有限公司（下称“青农商行”，002958.SZ），不良贷款率却高居首位，三季度末达到1.91%。
业绩方面，前三季度，该行实现营业收入80.21亿元，同比减少4.88%；实现归属于母公司股东的净利润27.99亿元，同比增长2.42%。第三季度单季实现营业收入26.87亿元，同比下降8.24%。
01前三季营收继续下降
和中报期相比，青农商行前三季度营业收入继续下降，且降幅有所扩大，而归母净利润增幅则进一步缩窄。
2022年上半年，该行营业收入同比下滑3.09%，归母净利润增长5.08%；而前三季度其营业收入同比下滑4.88%，归母净利润增长2.42%。
通过半年报能看出营收中具体项目的变化。上半年青农商行实现利息收入82.94亿元，增幅为0.76%，仅实现微增。发放贷款和垫款利息收入是该行利息收入的最大组成部分。上半年，该行发放贷款和垫款利息收入为59.27亿元，占总利息收入的71.47%，较上年同期减少1.34亿元，降幅为2.21%。原因是在当前减税让利的环境下，融资成本持续下降，银行贷款平均收益率整体也是处于下行态势。
实际上，推动其利息收入实现微增的力量是金融投资、买入返售金融资产和拆出资金的增长。
青农商行贷款和垫款平均余额、利息收入及平均收益率分布情况
数据来源：青农商行2022年半年报
值得注意的是，该行资产收益率下行的同时，负债成本率却在上行，且幅度较大。
上半年，青农商行利息支出为44.29亿元，较上年同期增长6.65%。吸收存款利息支出是该行利息支出的最大组成部分，为27.96亿元，占总利息支出的63.13%，较上年同期增加3.55亿元，增幅为14.54%。
这一数据也暗示出当前该行揽存不易，存款利息支出增幅超过一成，一方面有规模上升原因，另一方面该行称“主要是由于本行吸收存款规模扩大的同时，定期存款占比有所上升。”定期存款成本率远高于活期存款成本率，且同比还在上升，尤其个人定期存款平均成本率已然突破3%，达到3.02%。
青农商行存款平均余额、利息收入及平均收益率分布情况
数据来源：青农商行2022年半年报
由于利息支出增幅远高于利息收入增幅，最终导致该行上半年利息净收入同比下降5.25%。
若想改善盈利状况，节约支出成本是重要手段。上半年，青农商行业务及管理费没能实现缩减，而信用减值损失成为拉低成本主力，上半年同比下降6.48%，其作用直接体现为缩小了营业利润的下降空间，最终在所得税费用减少的综合作用下，实现净利润增长。
值得一提的是，青农商行信用减值损失下降是靠其他类别信用计提减少，并没有减少贷款和垫款信用减值损失，上半年该行计提的发放贷款和垫款信用减值损失为21.06亿元，较上年同期增加 2.2亿元。
02不良率升至1.91%
青农商行拨备覆盖率不算很高，截至6月末为220.03%，但该行仍进一步提高了贷款和垫款的计提，根源就在于资产质量承压较重。
其6月末不良率为1.72%，较年初有所下降，半年报显示，原因是上半年处置了一批不良贷款，不过其不良贷款余额仍有所增长。
到了三季度末，该行不良率进一步升至1.91%，相比年初还上涨了0.17个百分点，并成为A股上市行中不良率最高者。
考虑到贷款质量风险，该行继续加大贷款拨备计提力度就不难理解。而今年以来该行拨备也在不断消耗中，数据显示，去年末及今年6月末、9月末其拨备覆盖率分别为231.77%、220.03%、215.89%，持续下降。
同时，青农商行较受外界关注的房地产贷款占比较高问题有所减轻。房地产贷款余额较年初略有下降，而个人住房贷款余额无大变化，故房地产在贷款中占比均有所下降。上半年该行房地产贷款不良率亦从上年末的3.44%降至1.8%。
不过，该行房地产业以及相关的建筑业贷款比重仍然较大，分别位列第二和第四的位置，在该行十大贷款客户中，有3个席位属于房地产业和建筑业。
青农商行各行业贷款分布情况
数据来源：青农商行2022年半年报
引起市场关注的还有，该行客户贷款集中度偏高，6月末，该行单一集团客户授信集中度为10.7%，最大十家单一客户贷款比例为42.59%，均距离监管红线不远。
03超期“服役”董事长辞任
今年该行高管队伍也发生了变动，8月10日，青农商行公告称收到董事长刘仲生的辞职报告。与以往“个人原因”“另有任用”等常见措辞不同，刘仲生是因为超过关键人员任职期限的相关规定而辞职。
资料显示，青农商行是在9家农村合作金融机构基础上，于2012年6月以新设合并方式组建而成的股份制农村商业银行，2019 年3月在深圳证券交易所挂牌上市。
2011年1月至2012年6月，刘仲生任职于青岛市农村信用联社，担任党委书记、理事长。2012年6月起，担任青农商行党委书记、董事长，任职已超过10年。
事实上，该行高管团队中，在一个职位长达10年的不止刘仲生一人，行长刘宗波、副行长贾承刚、丁明来、王建华及监事长柳兴刚均超10年。而隋功新在青岛农信社期间时就担任办公室主任，青岛农商行成立后担任办公室主任、董事会秘书至今，2016年后还兼任战略发展部总经理。其中只有副行长李春雷任职不到10年，于2016年8月上任。
在刘仲生离任后，谁将成为青农商行新任董事长，会给该行带来怎样的变化，市场正在拭目以待。