近年来，随着我国居民对家庭资产配置的重视程度日益提高，理财需求从单一向多元化转变，财富管理市场进入快速发展时期。
财富管理业务凭借资金成本低、资产质量高、中间业务收入高的优势，成为我国商业银行发展的大蓝海。
在此背景下，商业银行越来越重视财富管理业务，加速向其转型。
近期A股上市银行公布的2021年财报数据显示，截至去年末，已披露财报的24家上市银行业绩整体向好，归母净利润均实现正增长。其中，多家银行公布的零售客户总资产及客户数量均出现强劲增长。
作为金融业“加快数字化转型”战略部署的第二年，“积极应用金融科技推进数字化转型”成为各家银行年报中的高频语句。各家银行亦纷纷升级金融服务体系，并大量引入专业科技人才队伍建设，以期带动经营能力的提升。
随着越来越多商业银行开始进行财富管理，相较于更具规模优势的全国性银行来说，中小银行发展财富管业务将会面临着更大的挑战。
对此，华夏时报金融研究院整理了其中15家上市银行公布的财富管理数据，并对零售客户资产规模、零售客户数量、银行营业网点、个人手机银行用户及托管资产规模等数据进行分析比对，探索不同规模的商业银行财富管理之道，以飨读者。
构建财富生态圈零售业务厚积薄发
近年来，财富管理机构经历了资管新规发布初期的行业震动，到整改过渡期的逐步适应，再到过渡期延长阶段的努力回旋。期间，财富管理业务也逐步摆脱了野蛮生长和无序竞争的状态，向着高质量飞速发展。
在我国居民财富爆发式增长趋势之下，财富管理将迎来“黄金时代”正成为业内共识，各家银行纷纷将财富管理作为一项重要的业务战略，着力打通财富管理价值链。
在年报中，邮储银行就表示，当前财富管理总体呈现“产品净值化、配置多元化、服务个性化、科技智能化”的发展趋势，对商业银行财富管理发展提出了更高的要求与挑战。
因此，邮储银行将财富管理提升到“全行战略高度”，多措并举全面推进财富管理体系升级。
在梳理的上市银行2021年财报可以发现，多家上市银行个人客户资产规模快速增长，财富管理的优势逐步凸显。
对银行而言，对公业务是其发展优势，面对“得零售者得天下”的行业现状，国有银行尤其是商业银行加码零售业务，可谓是群雄逐鹿。
《华夏时报》记者整理了其中15家上市银行公布的财富管理规模中零售业务数据，包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行6家国有大行，及招商银行、平安银行、中信银行、民生银行、光大银行、兴业银行、浙商银行7家股份制商业银行和青岛银行、厦门银行等2家城商行数据做以比对。
从零售客户资产规模来看，在国有大行中，截至2021年末，工商银行零售客户资产规模总额高达16.96万亿元；邮储银行零售客户资产总规模突破12万亿元，达到12.53万亿元。建设银行则是在年报中简单表示，2021年末个人客户金融资产超15万亿元。
从增速来看，工商银行AUM年增长0.96万亿元，同比增长6%；邮储银行AUM年增长1.28万亿元，同比增长11.4%。
以上数据可知，在财富管理的经营理念下，国有大行零售客户资产管理规模具有较为明显的领先优势，整体AUM增速保持稳定。
在股份制商业银行中，从零售客户资产规模来看，截至2021年末，除浙商银行外，其余几家股份制商业银行均实现正增长。
其中，素有“零售之王”头衔的招商银行个人客户资产总规模达到10.76万亿元，领跑股份制商业银行，位居第一，同比增长20.36%。
而平安银行零售客户资产规模为3.18万亿元，虽位居第二，但同比增速超过招商银行，为21.38%。
同时，兴业银行、光大银行、民生银行零售客户资产规模均超过2万亿元，分别为2.61万亿元、2.12万亿元和2.09万亿元；同比增长为9.67%、10.42%和12.89%，增长动力强劲。
由此可知，在零售转型下半场，股份制商业银行在寻求业务发展新驱动的同时，以财富管理为核心零售业务增长后劲正在被释放。
此外，作为城商行代表的青岛银行，2021年零售客户资产规模为0.25亿元，同比增长25%，零售业务再上台阶。
值得一提的是，青岛银行在如期完成理财存量整改任务的同时，其全资控股的理财子公司——青银理财也已经全面步入正轨。2021年分别实现营收5.44亿元、净利润4.08亿元。报告期末，青银理财的理财规模和管理资产规模分别达到1678.04 亿元、1817.45 亿元。
除了零售客户资产规模外，其客户数量增减亦能反映银行的零售金融优势与潜力所在，是财富管理攻坚战的奠基石。
从银行已公布的数据看，国有大行因客户群体基础雄厚，客户数量、增长幅度亦位居前列。
而在股份制商业银行中，零售客户数量有增有减。其中，截至2021年末，光大银行和平安银行零售客户数则呈现出2位数的增长态势，同比分别增13.82%和10.32%。
招商银行零售客户数量虽然同比增幅未超10%，但其强大的客户基数超过同类银行。
兴业银行零售客户数量同比增长略有下降，究其原因，兴业银行在其年报中表示，零售客户数量为扣除零余额睡眠卡批量销户影响所致。但其零售客户逼近8000 万，也是“商行+投行”较好成效的展现。
另外，在已公布数据的城商行中，截至2021年末，青岛银行零售客户数量为821.92万户，同比增长29.96%。厦门银行零售客户数量为220.38万户，同比增长13.02%。
两家城商行对比，青岛银行零售客户数量几乎是厦门银行零售客户数量的4倍。
年报显示，截至报告期末，青岛银行零售客户中金融资产20万元以上客户增长21.53%达到29.97万户。
招商证券分析师廖志明指出，青岛银行零售AUM增长较快，客群结构优化。在接口银行战略的推动下，青岛银行的零售客户数稳健增长。鉴于青岛银行具有良好的区位优势，市场化机制明显，财富管理战略地位突出，理财综合能力进一步提升，财富相关手续费及佣金收入有望保持高速增长。
展望2022年，青岛银行在年报中明确了八大重点方向，其中既包括持续培育多元利润中心、抢抓资产促营收、优化客群结构增效益等“保发展”的布局，也有“加速转型创特色，强化投研拓渠道”等“提质量”的决心，但继续扎根青岛、深耕山东，全面推进业务、管理“双提升”的方向仍然不变。
毕马威日前发布的报告指出，截至2020年，中国财富管理市场的各类资管产品资产规模已达104万亿人民币，并仍将保持11%的年均复合增长率，到2025年，中国财富管理市场规模有望达到25万亿美元。
毕马威中国金融业主管合伙人张楚东表示，在当今的时代背景下，财富管理行业蕴藏着持久增长潜力，尤其是中国等新兴市场，预计未来几年的财富积累呈指数级增长。
“科技+财富管理”体系手机银行成数字化转型抓手
今年是金融行业“加快数字化转型”战略部署的第二年，“积极应用金融科技推进数字化转型”成为各家银行年报中的高频语句。
为此，各家银行升级金融服务科技创新体系，并积极引入专业科技人才队伍建设，以期带动经营能力的提升。
然而，伴随着银行金融科技能力的增强和自身数字化转型的深入推进，意味着银行的传统模式将在数字化浪潮中被淘汰，商业银行线下网点的数量也随之缩减。
统计发现，2021年，国有六大行的营业网点数量与上年末相比纷纷出现下降，一年间合计减少574家。
其中，建设银行2021年动作较大，关闭银行营业网点数量最多。去年一年营业网点减少了231个，营业网点数降至14510个。
农业银行2021年末的线下营业网点共计22807个，减少数量仅次于建设银行，相较于2020年末的22983个减少176个。
减少数量第三的是中国银行，营业网点数量由2020年末的11550个减少至11452个，一年时间减少了98个。
工商银行减少幅度最小，2021年年末营业网点15767个，对比上年末减少33个。
邮储银行尽管减少了41个营业网点，但仍是线下营业网点最多的银行，为39603个。
关于网点减少的原因，各家银行年报也都做出解释，主要可概括为优化网点布局、推动网点转型等等。
例如，削减动作最大的建设银行在年报提到，其持续优化网点布局建设，重点保障京津冀、长三角、粤港澳大湾区等国家重大战略规划区域及重点城市渠道建设资源投入；同时，建行推进低效网点整治，加大城区低效密集网点撤并迁转，拓展城市规划新区和县域网点覆盖。
工商银行年报也显示，2021年扎实推进网点优化调整，完成网点布局优化714家，有效提升县域服务供给，践行绿色金融发展理念，在广东、天津、广西等地区试点碳中和“零碳网点”，积极履行大行责任担当。
值得注意的是，在网点数量收缩的同时，六大行手机银行客户数纷纷实现高速增长，去年新增客户数合计达1.73亿户，平均增幅超过10%。
数据显示，在国有六大行中，截至2021年末，工商银行个人手机银行客户4.69亿户，成为首个实现MAU破亿的银行系App，移动端月活超过1.5亿户，客户规模与活跃度同业领先。
农业银行截至2021年末，手机银行注册客户超过4亿户，月活客户超过1.5亿户，仅次于工商银行。
建设银行截至2021年末，个人手机银行用户数4.17亿户，增幅7.52%，月均月活用户数1.49 亿户。
而邮储银行和中国银行位列第四、五位，个人手机银行注册用户分别为3.26亿户和2.35亿户。
交通银行截至报告期末，手机银行月度活跃客户数(MAU)3811.03万户，全年增长 22.82%。
随着近两年疫情的影响，国有大行更是加速了金融科技线上化布局的进程。
例如，建设银行年报显示，其个人手机银行开启财富化经营转型，全新改版基金投资、理财产品等投资理财服务，提升财富管理用户体验。同时，建行是业内在手机银行首推全国公积金服务的银行，主要为客户提供公积金账户信息、提取明细、异地转移接续办理等服务。个人手机银行交易量、应用市场下载量等指标同业第一。
工商银行年报显示，其创新推出个人手机银行7.0版，实现财富陪伴、云端陪伴、专属陪伴、账单陪伴、权益陪伴“五大智能陪伴”，提升手机银行用户体验。
中国银行则表示，积极把握银行数字化发展趋势，贯彻“移动优先”策略，大力拓展线上渠道，持续迭代升级手机银行，推动线上业务快速增长。
此外，从不同类型上市银行手机银行用户发展情况来看，截至2021年末，国有大行个人手机银行用户规模增长迅猛，均超亿户。以招商银行、平安银行为代表的股份制商业银行个人手机银行用户规模增长较为平稳。
在中小上市银行个人手机用户活跃方面，2021年末，青岛银行手机银行用户规模和交易量保持稳健增长。报告期末，青岛银行存量手机银行用户达386.74万户，月度活跃客户数量达115.46万户，报告期内累计交易金额4260.01亿元，较上年同期增加7.15%。
业内人士分析认为，随着各商业银行将手机银行作为零售银行客户服务及数字化的主阵地，提升手机银行竞争力现已成为银行推进零售转型、比拼盈利增长点的重要战场，未来通过强化产品迭代、加强客群特色服务、丰富应用场景、寻求差异化运营机制，手机银行App打造为聚客、活客、资产转化的首选平台的势头将逐步加深。
托管规模占比提升行业竞争加剧
在资管机构通道业务压降和托管市场竞争白热化的压力下，银行业托管市场格局正在悄然发生变化，托管银行头部效应愈发明显，市场份额不断提升。
作为营收贡献度入之一的托管资产规模被视为银行获取市场份额的重要指标。
资产托管业务是各商业银行致力于争夺的一类中间业务，其托管对象正不断扩大，托管规模亦比较可观。
数据显示，截至2021年底，国有六大行的资产托管规模合计达到81.51万亿，占总资产的比例在50-60%之间，呈现连年提升的态势。
具体来看，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和邮储银行的资产托管规模分别达到19.98万亿、17.70万亿、12.45万亿、15.23万亿、12.08万亿和4.47万亿，占总资产的比例分别高达56.81%、58.51%、42.83%、56.99%、103.51%和35.51%，体现出强者恒强的格局。
中国银行副行长王纬在业绩发布会上表示，主要拉动手续费增长的因素是中行境内基金的代销、理财业务、互联网支付，托管业务收入，以及境外代客买卖，股票佣金收入增长比较好。
邮储银行副行长张学文也在业绩发布会上表示，去年以来，邮储银行加大了投资、代销与托管业务的协同发展力度，走出了一条有效的联动模式发展路径，从而带动托管手续费收入同比增长超过31%。“与邮储银行体量相比，托管业务规模还比较小，拓展的空间还是很大，我们要进一步发挥投资端和销售端的优势，继续实现联动，不断做大公募基金、保险产品的托管规模，改善托管业务结构。”
从目前披露的上市银行年报看，在股份制商业银行中，招商银行、兴业银行、中信银行资产托管规模分别为19.46万亿元、14.12万亿元和11.36万亿元，与国有大行资产托管规模不相上下。
作为“零售之王”的招商银行则在报告中表示，在大财富管理价值循环链的带动下，银行管理客户总资产保持较快增长，并带动资产管理、资产托管、投资银行等业务同步运转，财富管理收入、资产管理收入、托管收入实现多点开花，协调发展，带来了新的增长机遇。
目前，从市占率来看，国有大行获得资产托管业务牌照最早，在市场竞争中占有先发优势。但随着托管牌照的逐渐放开，股份制商业银行和城商行、农商行逐渐获取托管牌照，行业竞争将进一步加剧。
大财富、“小切口”中小银行破局之道
自2020年以来，财富管理业务是国内银行角力的重点领域，大力推进财富管理业务已经成为国内银行业的共识，多家银行亦在年报中强调推动“大财富”战略。
具体来看，建设银行董事长田国立在年报报告中表示，建行坚持大财富视角，不断拓宽服务边界，升级服务效能，陪伴和帮助更多客户规划财富、增长财富，加大消费快贷、信用卡发展力度，大零售服务和大财富管理成功破局。
农行行长张青松也表示，顺应新时代个人客户多元化资产配置需求，加快完善大财富管理体系，不断丰富基金、保险、理财、家族信托等产品和服务供给，努力为客户创造更多价值。
招商银行董事长缪建民强调，着眼于客户资产负债表两端，推动大财富管理价值循环链，以轻资本方式打造大财富管理价值循环链，进一步提高大类资产配置能力。田惠宇行长更是表示2021年是招商银行大财富管理元年。
此外，交通银行也在构建“大财富-大资管-大投行”一体化经营体系。农业银行将大财富管理作为个金“一体两翼”发展战略的其中一翼，提出以客户建设为主体，坚定不移推进“大财富管理”和数字化转型，强化“大财富管理”和数字化转型支撑，全面提升个人客户经营能力、业务创新能力、价值创造能力。
光大银行则提出，聚焦“打造一流财富管理银行”战略，发挥E-SBU“大财富”协同优势，一方面，公司金融业务加快打造“分层、集中、专业化”的营销新模式，积极推进“商行+投行+资管+交易”战略转型，以FPA为转型引擎，做大客户融资总量，推进客户资源、产品资源、服务资源的互通互享。另一方面，强化零售渠道价值，推动财富E-SBU个人客户生态圈建设。此外，在金融市场业务发挥托管平台在大财富管理生态链中资源整合能力，通过托管撮合业务带动各类托管产品。
随着越来越多商业银行开始进行大财富管理，相较于更具规模优势的全国性银行来说，中小银行发展财富管业务可能面临着更大的挑战。
“财富管理业务是一项难度比较高的系统性工程，需要投入大量的资源。从成本效益角度出发，中小银行开展财富管理需要有足够的客户规模，同时能与公司其他业务板块形成协同。另外，人才缺乏、业务定位不清晰、战略定力不够等传统问题短期内也难有明显改观。”国信证券经济研究所银行团队分析师王剑在研报中指出。
虽如此，但“中小银行在拓展财富管理业务方面，最大的优势即是对本地客户更加了解。”融360数字科技研究院分析师殷燕敏对《华夏时报》记者分析称，从服务端来看，中小银行应拓宽营销理财产品的类别，满足客户在理财方面的多层次的需求，提升前端营销人员的专业能力，进而提升客户忠诚度。从产品端来看，中小银行应抓住本地客群的特点，细分客群，找准定位，聚焦某些细分目标市场，打造明星产品，进一步加深客户的粘性和信任度，形成辐射效应。
目前，国有大行在财富管理、零售业务、托管业务与手机银行等方面已具备先发甚至垄断性优势。以“小切口”来持续推动财富管理战略大变革，或许能为中小银行勾勒出大财富管理的框架。
同时，政策层面需要更多关注与呵护中小银行，并采取相应倾斜性措施，让在资金成本与地域及网点布局没有优势情况下的中小银行得以在夹缝中生存。