来源 :网易2021-07-28
7月26日，长城证券发布公告称，公司拟定增9.31亿股，不超过本次发行前公司总股本的30%，募资不超过100亿元。其中，资本中介业务投入不超过50亿元，证券投资业务投入不超过25亿元，剩余不超过25亿元将用于偿还债务。
公告称，本次发行的发行对象为包括公司控股股东华能资本、深圳能源、深圳新江南等在内的不超过35名（含）特定对象。其中，华能资本本次认购金额不低于20亿元，不超过46.38亿元，深圳能源本次认购金额在3-8亿元之间，深圳新江南本次认购金额不超过12.36亿元。
也就是说，上述三家股东合计最高可认购近67亿元，最低认购35亿元。并且，本次发行不会导致公司的控股股东和实际控制人发生变化。除上述三家股东承诺认购外，其他发行对象包括基金公司、券商、信托、保险机构投资者等。
此外，在公告中，长城证券披露了公司可能面临的业绩下滑风险以及行业竞争风险，并且披露了公司可能面临的经营业务相关风险，其中包括证券经纪业务、投行业务、资管业务等风险。
截至发稿，长城证券仍未披露半年报业绩，据此前披该公司披露的一季度业绩报告，今年公司第一季度实现营收14.17亿元，同比下降2.04%；实现归母净利润3.04亿元，同比下降17.69%。公司2020年年报显示，公司全年实现营收68.69亿元，同比增长76.16%；实现归母净利润15.02亿元，同比增长51.35%。
分业务来看，公司分为四大主营业务：财富管理业务、投行业务、资管业务以及证券投资交易业务。其中，本次定增募资四分之一将投向的证券投资业务，2020年实现营收12.62亿元，占总营收的18%。
从公司此次定增募资半数投向的资本中介业务来看，年报数据显示，公司的中介业务发展中，实现融资融券利息收入10.49亿元，较上年同比增长54%；实现股票质押式回购利息收入623万元，较上年下滑67%。
此外，本次募集资金四分之一将用于偿还债务，年报显示，公司2020年负债总额为536.86亿元，同比上年增加28.61%，其中计提信用减值损失9811万元，较上年同期增加16.5倍，公司资本杠杆率为24.79%。
从今年的券商定增情况看来，今年来已有15家券商发布定增计划，其中有10家定增计划已实施完毕，其中有不少券商的最终实施结果较预案缩水，其中，中信建投证券较定增预案缩水了超90亿元；湘财股份较预案缩水了30亿元；浙商证券较预案缩水了70亿元。
此外，从募资金额来看，长城证券100亿元定增预案为年初至今募资金额最大的一家。此前仅在2020年8月，海通证券和国信证券两家的定增募资金额达100亿元（海通证券200亿元、国信证券150亿元），并且两家的总市值均超千亿，作为对比，长城证券的总市值为300亿元。如此看来，长城证券此次的定增预案能否达到募资预案将备受投资者关注。