来源 :上海证券报2021-07-27
券商定增再添一家，规模百亿！这次能否打破近期券商融资难的魔咒？
7月26日晚间，长城证券发布非公开发行A股股票预案(以下简称“预案”)。预案内容显示，长城证券本次发行的募集资金数额不超过100亿元(含本数)，发行对象为包括华能资本、深圳能源、深圳新江南在内的不超过35名（含35名）特定对象。这也是今年发布定增预案的券商中，拟募集金额最高的一家。
值得注意的是，2021年以来，券商板块低迷、整体式微。此前多家完成定增的券商，募资额均有缩水。且此前定增缩水的券商，前十大股东均未出资参与。而此次长城证券的预案中，公司控股股东华能资本、股东深圳能源及深圳新江南均表达出明确的出资意愿。
不超过50亿元 用于资本中介业务
具体来看，长城证券本次发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过9.31亿股(含本数)。其中，华能资本本次认购金额不低于20亿元，不超过46.38亿元；深圳能源本次认购金额不低于3亿元，不超过8亿元；深圳新江南本次认购金额不超过12.36亿元。
华能资本为长城证券的控股股东，深圳能源、深圳新江南为公司持股5%以上股东。
定增募集资金主要用于资本中介业务，证券投资业务和偿还债务。拟向资本中介业务投入不超过50亿元，向证券投资业务拟投入不超过25亿元，不超过25亿元将用于偿还债务。
长城证券尚未披露半年报业绩，据此前一季报，公司一季度实现营收14.17亿元，同比减少2.04%；归属于上市公司股东的净利润3.04亿元，同比减少17.69%。
超400亿元券商定增在途
随着资本市场改革加速推进，我国资本市场迎来新一轮的发展窗口期，证券公司作为资本市场的核心参与主体，资金实力已成为证券公司核心竞争力的一部分。
自再融资新规落地以来，券商推出定增方案的热情大增。去年共有十余家券商发布定增预案或实施定增，多家拟定增规模超百亿元。
不过今年以来，券商定增节奏放缓。目前仅有长城证券、国海证券和锦龙股份发布定增预案。国海证券拟募集资金不超过85亿元，锦龙股份拟募集不超过33.24亿元。
目前，共6家券商的定增预案尚未实施。分别是国海证券、华创证券、锦龙股份、西南证券、东兴证券和长城证券，拟募集资金达417亿元。
券商定增陷入募资难“困境”
2021年以来，券商板块低迷、整体式微，导致券商募资完成度也差强人意。
这其中，今年5月完成定增的浙商证券，其“百亿定增”预案最终仅募得28.05亿元，募资完成度不足三成。
无独有偶，今年7月，湘财股份发布公告，公司通过非公开发行方式实际发行了1.73亿股新股，募集总资金17.37亿元。这个金额小于拟募集资金47亿元。
作为“牛市旗手”的券商股走势一直备受市场关注。近期有多家券商预计上半年业绩大增，能否为券商股打入一剂"强心针"？
中泰国际研报指出，券商板块短期内有望维持反弹走势，年内或推出资管公司挂牌上市、深市股指期货，此外进一步加大对外开放、引导中长期资金入市等，也为券商板块提供增量业绩来源。
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