在去年11月正式担任行长、今年3月兼任新董事长后，最近郑州银行行长赵飞交出了自己的第一份半年度“成绩单”，从财报披露的数据来看，赵飞掌舵的上半年，郑州银行的经营业绩依旧不理想。
上半年，郑州银行的营收和归母净利润都出现了同比下滑，分别下降了8.52%、19.14%，实现营收69.18亿元，归母净利润20.47亿元，尤其归母净利润的降幅是A股城商行中最大的。目前，郑州银行的高层任命仍在更迭过程中，新领导班子成立后，要面临的除了经营业绩的下滑，还有资产质量、战略转型等多重压力。
营收指标全线下滑，流动性持续承压
拆解下来，郑州银行的营收主要来自利息净收入。上半年该行的利息净收入同比减少5.12%至59.26亿元，尽管如此，其在总营收中的占比依然高达85.65%。
同多数银行一样，郑州银行利息净收入的下滑，也源于息差收窄的影响。上半年该行的净息差为2.13%，相比上年同期下降了22BP。在利息收入端，变化幅度最大的是贷款收益率，从去年上半年的5.41%下滑到今年上半年的4.88%，对此，郑州银行的解释是让利实体经济、践行普惠金融，叠加息差收窄等因素的影响。
与利息净收入相比，非利息收入的跌幅更加惨重。上半年郑州银行实现了9.93亿元的非利息收入，同比下滑24.64%;其中手续费及佣金净收入3.22亿元，同比减少23.18%。属于大财富管理的代理及托管业务手续费，是郑州银行中间业务的主要业务，但受代理及证券承销业务规模下降影响，该行上半年的代理及托管业务手续费为2.03亿元，同比下降了25.2%，最终导致手续费及佣金净收入的大幅下滑。将时间轴拉长，会发现自2020年开始，郑州银行的中间业务净收入便逐年下滑，降幅分别为28%、36.31%，由此看来，该行的中间业务发展受到一定程度的阻碍。
资产方面，截至今年6月末，郑州银行的总资产为6168.59亿元，同比上涨5.57%;今年上半年该行的总付息负债平均余额是5397.23亿元，同比上涨6.65%;总生息资产平均余额5558.52亿元，同比上涨4.48%。对比下来，郑州银行的付息负债平均余额的同比增速比生息资产平均余额的同比增速高出了2.17个百分点，将对该行的净息差产生一定的负贡献。
在资产流动水平方面，郑州银行的各项指标也释放出不妙的信号。首先是流动性覆盖率，截至今年6月末，郑州银行的流动性覆盖率为205.17%，相比上年末大幅下滑了94.96个百分点。在短期流动性缺口方面，根据“(同业拆出+买入返售-同业拆入-卖出回购)÷期末负债总额=短期流动性缺口”这一公式，可计算出今年上半年郑州银行的短期流动性缺口为-6.02%，呈现资金借入状态，在上市城商行中都属于资金缺口较大的。2018年-2022年，郑州银行的短期流动性缺口依次为-5.93%、-5.37%、-6%、-4.19%、-6.28%，虽然有所起伏，但总体缺口较大。这意味着郑州银行近几年都需持续在银行间货币市场借入短期资金，不具备负债优势。
涉房贷款质量恶化，资产不良压力仍存
值得注意的是，因不良贷款产生的贷款减值损失，也正在对郑州银行的利润和盈利能力产生较大的侵蚀。
上半年，郑州银行计提了28.78亿元的信用减值损失，其中光贷款及垫款减值损失就有24.86亿元，甚至比净利润21.14亿元还高。除了高额计提的贷款减值损失，郑州银行上半年还有21.03亿元的不良核销金额。但即便如此，截至6月末，该行的不良率却只比上年末降低了0.01个百分点，仍为1.87%，去年同期高出0.02个百分点。横向对比，在17家A股城商行中，郑州银行的不良率也是最高的。
截至6月末，郑州银行的不良贷款余额为65.56亿元，比上年末增加了3.34亿元，根据计算，上半年该行的新生成不良至少为24.37亿元。从行业来看，郑州银行不良贷款集中的几大行业依次是浦发与零售业、房地产业、制造业。其中，房地产业不良贷款余额为12.63亿元，虽然相比上年末有所下降，但同时郑州银行的房地产业贷款余额为301.75亿元，相比上年末也出现了较大幅度的减少，因此，该行的房地产业不良率较上年末上升了0.13个百分点，为4.19%。
如果以产品类型进行划分，可以发现郑州银行的不良贷款率相较去年末有所上升的仅有两类，分别是个人住房按揭贷款和公司短期贷款，不良率分别为1.67%、2.45%，其中个人住房按揭贷款的的不良率上升了0.02个百分点，但个人住房按揭贷款余额为349.37亿元，相比上年末减少了7.44%。换句话说，郑州银行在加大贷款减值计提和核销力度，且压缩了涉房贷款规模的情况下，涉房贷款的不良率仍然在上升，存量贷款风险不断释放。
据平安证券在研报中的展望，在稳地产政策持续出台的背景下，银行业资产质量或有望持续修复，但房企现金流压力加大引发信用风险抬升、经济下行的因素，也让银行资产质量修复风险加大。郑州银行也难以避免这一风险。今年4月，郑州银行便将两家“房系”客户——河南美尔健康、郑州畅科贸易告上法庭，合计讨债11亿。
转型成色一般，仍在舒适圈内打转
郑州银行业绩和资产上的颓势，是多年积弊、层层累积的结果。今年5月，中国银行间市场交易商协会对郑州银行作出自律处分，处分披露的违规行为发生在2021年10月，这一年也是前董事长王天宇与前董秘夏华共同掌管郑州银行的时间段。银保监会官网数据还显示，2021年郑州银行便受到各级银保监局部门的处罚一共17次，虽然累计罚款金额只有380万元，但也反映出前任领导班子管理下的郑州银行，在经营合规性上存在诸多不足。
今年上半年，郑州银行原领导班子，包括董事长、董事长秘书、监事长等多位高层相继辞职，去年11月上任的新行长赵飞兼任董事长并代理董事会秘书，8月30日，赵飞正式辞去行长一职，就任郑州银行董事长，频繁的高层人事变动，预示着该行的发展战略正面临着新一轮的调整。5月份时，赵飞在线上交流活动上提到的“郑州银行要打破惯性思维，主动走出‘舒适圈’”也印证了这一事实。
但从实际传递的信息来看，就目前而言，郑州银行似乎仍未完全打破旧格局。2023半年报里，郑州银行表示要始终坚持“商贸物流银行、中小企业金融服务专家、精品市民银行”三大特色业务定位。这一业务策略，还是2016年原董事长王天宇掌舵时提出的。走商贸物流的特色化发展之路，算是郑州银行的扬长之举。但面对持续变化的金融市场环境和结构，多年来郑州银行始终坚守这一策略，多少有点以不变应万变的被动之嫌。
2021年，郑州银行还提出了“五四战略”，意味着除了深耕商贸物流金融，还要向零售转型。近两年，郑州银行的个人贷款产品重心正从房抵贷业务，慢慢转向消费贷、经营贷业务;2022年也有人才贷、知识产权质押贷、研发贷等新产品落地。从重心的转移和落地产品可以看出郑州银行在发力零售业务，但从财报的零售业务数据来看，郑州银行的零售业务转型效果仍有待提高。
贷款方面，今年上半年郑州银行的个人贷款平均余额为819.22亿元，同比增加6.01%，公司贷款平均余额为2376.43亿元，同比增加12.59%，增幅是个人贷款平均余额的2倍有余。存款方面，该行上半年个人存款平均余额略低于公司存款平均余额，且个人存款中，占比最高的是个人定存，个人定存平均余额为1177.53亿元，同比增速27.65%，个人活期存款仅有366.16亿元。相比起来，该行的公司定存与公司活期存款总额和占比都较为均衡，反映出郑州银行面向个人的揽储能力较弱。
从2020年至今，郑州银行获得的净利润已超过107亿元，耐人寻味的是这家银行已连续3年没有分红。
目前，郑州银行已成功“换将”，管理层后续如何变动，空缺的行长之位谁来补上?赵飞又如何带领郑州银行成功转型，实现资产质量与经营业绩的双双优化?这一切问题，都需要新董事长赵飞和郑州银行直面。