近日，华西证券股份有限公司发布公告称，公司副总经理、首席运营官、首席信息官、零售财富管理委员会主任委员祖强因达到退休年龄，将不再担任上述职务。
祖强的职业生涯轨迹堪称华西证券经纪业务发展史的缩影。自2004年6月加入华西证券以来，祖强在公司工作整整二十年，其职业生涯主要聚焦于经纪业务和零售财富管理领域。祖强的晋升之路可谓一帆风顺，从北京紫竹院路营业部负责人起步，仅用三年时间便升任总裁助理，一年后更是跻身副总经理行列。
然而，细究祖强的履历，我们不难发现其职业生涯中的几个关键的转折点。2004年至2007年期间，祖强主政紫竹院路营业部，将该营业部的成交额从2003年的50.77亿元提升至2007年的865亿元，业绩可谓惊人。这段辉煌战绩无疑是祖强快速晋升的重要筹码。
图片系紫竹院路营业部过往成交额资料来源：东方财富Choice终端
但是，祖强升任副总经理后，华西证券的经纪业务似乎未能延续先前的辉煌。根据Wind数据显示，华西证券的经纪业务手续费净收入从2007年的21.68亿元，到2014年仅为18.6亿元，期间起起伏伏。尽管2015年因A股牛市创下45.02亿元的历史高峰，但此后业绩表现却不尽如人意。截至2023年，这一数字仅为14.81亿元，甚至不及2007年祖强初任总裁助理时的水平。
这种业绩表现的反差不禁让人感慨：是祖强个人能力的局限性，还是华西证券整体战略布局的失误？又或者是市场环境的巨变导致了这种结果？无论如何，这种业绩的大幅波动都反映出华西证券在经纪业务领域可能存在着问题，亟需公司管理层深入思考和解决。
2019年2月，祖强开始兼任首席信息官一职。有趣的是，在此之前，祖强并无IT相关的工作经历。华西证券此举很可能是看中了祖强多年来在经纪业务条线积累的经验以及对零售客户的深入了解。事实上，在祖强担任首席信息官期间，华西证券的信息技术投入逐年增加，从2019年的1.34亿元上升至2023年的2.36亿元。
然而，这种投入是否真正带来了预期的回报？从2020年开始，华西证券的信息技术投入重点转向"持续加强零售客户体系建设"。短期内，这一策略似乎取得了一定成效，经纪业务手续费净收入从2018年的7.54亿元上升至2021年的22.03亿元。但随后两年，由于市场环境恶化和同质化竞争加剧，收入再度下滑至14.81亿元。这种波动无疑给华西证券敲响了警钟：单纯依靠技术投入并不能保证业务的持续增长，如何在激烈的市场竞争中找准定位、实现差异化发展，才是华西证券亟需解决的问题。
值得一提的是，祖强自2019年8月起担任风险管理委员会委员。从其主要负责的财富管理业务条线来看，华西证券在合规管理方面表现相对稳健。根据新浪财经资料，2024年未有营业部被监管处罚的记录，2023年因开户过程中对部分客户资产证明材料审核不审慎、未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议而收到两张罚单。这一表现在当前严监管的环境下，相对而言堪称难能可贵。
祖强的离职，标志着华西证券经纪业务一个时代的结束。在他二十年的职业生涯中，华西证券的经纪业务经历了高速发展、遭遇瓶颈、寻求转型的过程。2023年，祖强的薪酬为134.13万元，仅少于总经理杨炯洋136.49万元的薪酬，可见其在华西证券的地位。如今，面对激烈的市场竞争和严格的监管环境，继任者的选择将成为华西证券未来发展的关键。
祖强卸任后，首席信息官一职由合规总监邢怀柱暂代，这一安排不禁令市场产生了两种推测。
第一种推测是，华西证券可能有意通过这一人事安排来重点提升公司的合规控制水平，邢怀柱此后或将正式接任首席信息官一职。这一猜想并非无据可循。在当前强监管的背景下，合规已然成为券商生存发展的根本。值得注意的是，尽管华西证券2024年在营业部层面的合规表现相对可以，但公司整体的合规状况却不容乐观。据不完全统计，仅2024年上半年华西证券就收到了11张罚单。因此，将合规与信息技术相结合，或许正是华西证券提升合规风控水平的举措。
另一种推测则是邢怀柱仅是暂时代理，华西证券后续将另觅他人接任首席信息官一职。这一猜测似乎更符合目前各媒体的普遍看法。然而，机构之家认为第一种可能性也不容忽视。毕竟，华西证券在其年报中多次强调"大力发展应用信息技术应用创新工作，强化信息安全体系建设，夯实数字化转型'底座'"。这番表述无疑彰显了公司对信息技术与合规管理协同发展的重视。
至于新的主管经纪业务/财富管理的人选，目前尚未有定论。然而，从华西证券现有高管的履历来看，该公司似乎更倾向于内部提拔。在众多候选人中，机构之家认为张彤的可能性较大。张彤自2006年加入华西证券以来，除了2007年短暂出走华林证券担任经纪运行部总经理外，一直在华西证券的经纪业务/财富管理业务条线任职。目前，张彤担任华西证券股份有限公司副总经理、零财委副主任、综合管理部总经理。
另一个有趣的现象是，作为一家营收仅为三十多亿的中小型券商，华西证券却拥有多达8名副总经理，若算上即将离职的祖强，更是高达9名。机构之家查阅各个副总经理的履历，发现大多是部门负责人兼任，例如人力资源总监、研究所所长、资金运营部总经理、固定收益部总经理，也就是说，基本上比较主要的部门或业务负责人都会给个副总经理的职位，或许这是华西证券吸引人才留住人才的一种方式。
图片系华西证券高管及其他重要人员资料来源：Wind
责任编辑：山上