来源 :Wind万得2023-12-07
在近期举行的Wind3C会议“金牌分析师首席开麦2023”中，华西证券研究所所长助理、计算机行业首席分析师刘泽晶带来《华为引领国产AI革命》的主题分享。
刘泽晶表示从明年角度来看，华为产业链应该是计算机行业一个非常重要的核心主线。随着华为各类终端，包括芯片以及未来服务器、算力一些核心的中国AI产业的基础设施的突破，我们觉得会给国内科技行业，尤其是计算机行业带来非常大的产业链的拉动作用。
刘泽晶指出，训推一体机是目前解决国内大模型较弱的一个非常重要的路径。所以特别看好明年、后年以华为为代表的一体机市场，五大应用场景明年将迎一体机爆发元年。
以下是刘泽晶分享的部分核心观点：
//华为构筑全球算力第二极//
今天分享集中在华为在算力方向的产业链机会。当然华为不仅仅局限于算力，未来华为的消费电子终端、汽车这些很大的机会，我们觉得都是明年的主线。今天我们主要讲华为构筑全球算力第二极的核心观点。
我们觉得2024年包括未来三年，除了英伟达作为一个非常重要的算力基础设施外，华为的昇腾系列应该也是我们中国AI的一个非常重要的核心国产线条，这是第一方面。第二方面，我们也看到华为在AI和昇腾有非常多的进展和动作，包括最近大家特别关注的华为昇腾一体机的推进。在中国大模型产品还不是特别成熟的情况下，从应用端训推一体角度，私有化部署的角度先推广AI在全产业链的应用，这也是我们认为华为推出一体机，推进一体机一个非常重要的切入点，比较符合现阶段中国AI产业的发展历程。
（图片来自：海洛创意）
第三除了我们看到现在一体机方面私有化的AI部署以外，长期来看，肯定还是需要我们国内大模型的能力。我们认为中短期来看，未来超算互联网或者算力的调度、优化也是明年和后年AI基础设施产业非常重要的一个方向，这里面我们认为有非常大的投资机会。
分解来看，我们认为在以下几个方面有机会，第一是国产算力服务器；第二是服务器相关的一些配套，包括国产电源、可能现在市场也在关注的内存、以及今年以来非常热的算力租赁；第三是明年、后年非常重要的算力组网与算力调优。这些方面我们认为是国产算力进程当中非常重要的一些点。还有我们刚才讲的超算互联网，因为我们还现在还没有像OpenAI能够组那么大的GPU网络，我们GPU布局都比较分散。如何把分散的算力集中力量办大事，超算互联网我们认为有非常大的机会。最后是模型私有化部署这块的国产一体机几个方面。
//明年五大应用场景将迎一体机爆发元年//
很多人对训推一体机的理解我们认为还是不够。一体机推出的背景其实主要是因为我们国内现阶段在大模型训练上，第一算力不够，第二大部分训练因为缺少最高端的芯片进展和进步相对慢一些。这导致我们国内的应用一直没有特别好的模型，所以我们应用不像国外各种应用像雨后春笋般爆发出来。
（图片来自：海洛创意）
现阶段如何突围？现阶段我们看到的就是一体机的趋势。相当于把模型放到机器里，边去做推理边去做训练。相当于是把大模型私有化，先让客户用起来，边用边训练，然后不断完善模型。这也是我们目前解决国内大模型比较弱的一个非常重要的路径。所以我们也特别看好明年、后年以华为为代表的一体机市场。因为它会快速推动我们大模型应用的落地。也类似于之前移动互联网时代，我们先用起来再说，用的过程中我们再完善基础设施。
未来教育、医疗、应急、政府财政、科技很多领域，我们认为在大模型一体机AI应用方面都会落地。所以这些方面我们认为会是明年一体机爆发的元年。