来源 :证券时报网2024-02-01
CPO概念1日盘中强势拉升，截至发稿，天孚通信涨约17%，中际旭创、新易盛涨超10%，剑桥科技、铭普光磁涨停，源杰科技涨近10%，联特科技涨超8%。
天孚通信近日披露的业绩预告显示，预计2023年度归属于上市公司股东的净利润为6.77亿元—7.58亿元，同比增长68%—88%。公司表示，本报告期预计净利润较上年同期上升。主要受益于因人工智能AI技术的发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长较快，带动公司部分产品线的持续扩产提量，产能利用率大幅提升。另一方面，报告期内受利息收入影响，财务费用同比下降，给净利润带来正向影响。
中际旭创业绩预告显示，预计2023年度归属于上市公司股东的净利润为20亿元—23亿元，同比增长63.4%—87.91%。公司表示，2023年以来，AI算力需求和相关资本开支的激增带动了800G等高速光模块需求的显著增长，并加速了高速光模块产品的技术迭代步伐。报告期内，受益于800G等高端产品出货比重的显著增加及产品设计的不断优化，公司产品收入、毛利率、净利润率进一步得到稳步提升。
山西证券指出，GPU龙头英伟达业绩去年二季度以来持续环比提升，主要供应商2024年订单业绩有望继续看到大幅增长，光模块当前仍处于高端算力供不应求状态，高端光模块供给格局稳定，降本节奏符合预期；另一方面，亚马逊、谷歌等自研AI芯片逐渐投入部署，拉动其他型号的400G、800G光模块上量，新易盛菲尼萨、云晖光电等供应商也相继受益。展望2024年，全球AI投资将从北美几个云巨头扩散到Tier2云以及大型企业、智算中心，叠加数据中心折旧替换周期（2020-2021为投资波峰），光模块供应商有望全面复苏，收入弹性为英伟达供应商>北美云巨头供应商>以太网交换机供应商>国内云市场供应商。