来源 :证券之星2024-10-21
在全球能源转型的大潮中，中东地区正迎来前所未有的发展机遇。作为全球光伏资源最丰富的区域之一，中东凭借其得天独厚的光照条件和迅速增长的电力需求，正逐渐成为全球光伏产业的新焦点。在此背景下，中国光伏企业纷纷加快了在中东市场的布局步伐，近日，意华股份(002897.SZ)在回答互动易平台投资者提问时表示，公司中东工厂目前处于筹建阶段。
意华股份作为国内领先的通讯连接器和光伏支架制造商，其在中东市场的布局不仅是对当地光伏市场前景的看好，也是对公司自身技术和市场竞争力的信心体现。数据显示，2024年上半年，意华股份实现归母净利润1.73亿元，同比增长162%，其中太阳能支架业务和连接器业务表现尤为抢眼，分别实现了41.13%和40.16%的增长率。细分区域来看，2024年上半年公司国内收入14.06亿元，同比增长48.05%，国外收入17.65亿元，同比增长38.59%。
此外，公司在美国的生产基地已经开始投产，并逐步释放订单，预计未来将进一步提升公司在国际市场的竞争力和市场份额。
平安证券分析认为，2024年以来，美国和印度的光伏贸易保护政策加码，光伏产品出口美国和印度的难度大幅提升；欧洲、巴西等大型市场经历过去两到三年的快速增长之后，一定程度呈现需求增速下滑的迹象；根据德国联邦网络局披露的数据，2024上半年德国光伏新增装机约7.5GW，同比增速在10%以内。
在此背景下，新兴市场的重要性明显提升，而放眼全球，中东可能是光伏发展潜力最为突出的新兴市场。首先，中东用电体量较大且增速高，2023年总发电量达到1.46万亿度电，同比增长5.1%，过去十年的发电量复合增速为3.8%；第二，中东地区有得天独厚的光照资源，年均太阳辐射量普遍在2000千瓦时/平方米以上，高于中国光照资源最好的西北部地区，是全球范围内光伏资源最好的区域之一；第三，中东主要国家能源转型意识强、经济基础较好、政策支持力度大，出台了包括“沙特2030愿景”、“2050年阿联酋能源战略”等战略规划。因此，券商判断中东地区的光伏发展潜力巨大，有望成为国内光伏制造头部公司的兵家必争之地。
东吴证券表示，在中东区域市场需求吸引和本土化发展趋势下，中国光伏产业链正加速在中东地区的产能布局。券商认为，不论是海外光伏企业本土建厂，还是国内光伏企业出海建设产能，选择中国设备商都是必然的，核心逻辑在于国产设备商竞争优势明显——技术水平高且迭代快、性价比高、交付能力强售后响应速度快。目前中国光伏设备商海外收入占比较低，未来随着中东等地区的光伏产能快速扩张，未来国产设备商海外收入的成长空间较大。
意华股份以通讯连接器为核心，消费电子连接器为重要构成，汽车等其他连接器为延伸作为现阶段的发展战略。公司全资子公司乐清意华新能源科技有限公司主要业务为光伏跟踪支架核心零部件的制造与销售。在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，光伏行业已迈入快速发展阶段。
意华新能源作为专业的太阳能跟踪支架制造商，长期致力于光伏支架核心部件的研发、生产和销售，已经在国际市场获得较好的客户口碑，出货量实现了持续稳定的增长，其核心客户为全球光伏系统领域领先厂商NEXTracker，光伏跟踪支架领域排名第一。
中信建投认为，随着美国生产基地产能的释放和营运能力的提升、公司光伏业务布局的进一步完善，未来公司太阳能支架业务发展预期乐观。连接器业务有望受益于AI带来的高端交换机等需求增长。