来源 :证券日报网2023-02-22
2月21日晚，科达利披露，拟发行股票募集资金不超过36亿元，加码动力电池精密结构件项目。
据悉，募集资金主要用于江西科达利新能源汽车动力电池精密结构件、新能源汽车动力电池精密结构件、新能源汽车锂电池精密结构件、年产7500万件新能源汽车动力电池精密结构件项目，以上4个项目拟分别投8亿元，另4亿元用于补充流动资金。
加码动力电池精密结构件
科达利以精密件模具制造起家，近年来主动收缩汽车等其他结构件业务，业务重心逐步转向动力电池精密结构件，目前已成为绝对主业，2021年营收占比高达96.7%。
股权穿透后显示，科达利实控人为励建立和励建炬两兄弟，截至2022年9月30日，二人合计持股46.86%，其中励建立持股33.58%。据公告，本次发行后，励氏兄弟仍合计持有36.05%股份，控制权不发生变化。
业绩预告显示，2022年科达利归母净利润8.68亿元-9.38亿元，比上年同期增长60.26%-73.19%，科达利称，受益于新能源行业快速发展，市场需求提升，动力电池精密结构件产销量增长，推动经营业绩大幅增长。
此次定增36亿元也将全部投入动力电池精密结构件项目。科达利称，扩建产能规模，可进一步扩大市场份额、提高产品覆盖率，增强规模化效应、降低边际生产成本，巩固公司行业竞争力。新增产能存在建设周期，提前建设储备符合公司未来业务需要。
据悉，科达利已成为国内动力电池结构件龙头企业。电池中国数据显示，2021年国内锂电池硬壳结构件市场规模100.8亿元，其中科达利业务收入占比最高，为42.88%，其次为上市公司震裕科技以及金杨股份，行业前三名合计占比达64.62%。
深度科技研究院院长张孝荣告诉《证券日报》记者：“作为锂电池主要材料之一，精密结构件市场空间巨大，业内企业纷纷扩大产能。精密结构件单套生产设备资金投入巨大，对公司前期资金投入具有较高要求，构成一定行业进入壁垒。而生产规模扩大，又能显著摊薄刚性成本，推高产品毛利率，行业龙头将更加具备竞争优势。”
深度绑定宁德时代
4680电池结构件已量产
目前，科达利已与如宁德时代、亿纬锂能、特斯拉、三星等国内外知名电池厂商建立合作关系。
2016年，宁德时代取代比亚迪科达利公司最大客户，2021年对宁德时代销售额同比增长134%，达16.9亿元，占公司销售额37.8%。
近年来，科达利加快产能布局，已在国内的华东、华南、东北、西北、西南、华中等电池产业重点区域布局了13个动力电池精密结构件生产基地，以及欧洲的德国、瑞典、匈牙利3个动力电池精密结构件生产基地。
2022年底，科达利与宁德时代签署合作协议，在同等条件下，宁德时代优先选择公司作为电芯机械件供应商，份额不低于40%，公司则优先保证宁德时代的产品需求。
此外，科达利也在不断进行技术升级迭代。公司近期透露，4680电池结构件处于量产阶段。据了解，相较于之前圆柱电池结构件，4680大圆柱电池结构件复杂程度和技术含量更高，相对价值量和毛利率也会更高。目前，宁德时代、亿纬锂能、比克电池等头部及二线电池企业均纷纷加码4680电池。
科达利相关负责人告诉《证券日报》记者：“具备优质稳定的产能是承接客户大规模订单的重要保障，近年来公司不断购置生产设备，探索新业务，同时加大研发投入力度，不断提升产品安全性和适用性，以适用市场变化，不断满足新增市场需求。”