来源 :财经头条2023-12-28
2000亿规模的张家港行，似乎也少不了不良贷款的“烦心事”。12月27日，张家港农村商业银行（下称，张家港行；002839.sz）股价盘中触及3.76元的年内低点，也是近三年来的历史新低。近一年来，张家港行累计跌幅达11.25%。
股价创近三年新低的背后，或反映出二级市场对张家港行资产质量的些许担忧。
不良贷款率上升
财报显示，到2023年第三季度末，张家港行的不良贷款率为0.95%，较2022年底的0.89%，上升了0.06%。这一看似上升不大的6个BP涨幅的不良贷款率，背后则是去年以来，张家港行不断加大的贷款核销力度。2022年，张家港行共核销不良贷款9.33亿元，同比增长119.69%。受此影响，该行资产处置收益减少了2296.03万元，同比减少-61.14%。到了2023年上半年，张家港行再次核销了6.83亿元的不良贷款，相比去年同期的3.87亿元，同比大增了76.49%。上半年的核销数据同比已接近翻倍，不敢想象2023年全年张家港行到底又要核销掉多少的不良贷款？虽然大手笔的核销不良贷款，在一定程度上“掩盖”了张家港行实际在大幅攀升的不良贷款率。同时，表明该行的信贷质量仍存在提升的空间。截至今年第三季度，张家港行的次级贷款总金额为7.81亿元，相比2022年底增长了2.33亿元；损失贷款金额为1.88亿元，相比2022年底增长了6770.39万元。不仅如此，张家港行的逾期贷款情况也并不乐观。截至2023年6月30日，张江港行的逾期贷款合计金额为17.38亿元，相比2022年底的14.04亿元增加3.34亿元，增幅23.79%。其中，逾期1-90天贷款增长最多，由8.07亿元攀升至10.96亿元，增加了2.39亿元。同时，逾期91天-360天贷款由4.17亿元增加至4.85亿元，净增长了6761.58万元。逾期三年以上贷款由1358.7万元增加至1617.66万元，净增长了258.96万元。
此外，张家港行的关注类、可疑类贷款迁徙率依旧保持较高的幅度。通常来说，贷款迁徙率是用于衡量银行信贷风险及贷款组合质量的重要指标。当迁徙率上升时，意味着有较多的贷款账户从较低的信用评级类别转移至较高的评级类别，这一情况反映出银行的资产质量存在一定问题。2021年-2023年第三季度，张家港行的关注类贷款迁徙率分别为8.88%、20.13%、19.62 %；可疑类贷款迁徙率分别为6.04%、28.5%、25.16%。可以看到，这两项数据在2021年尚可保持较低位置；但自2022年起，便开始较大幅度增长。“可疑类贷款迁徙率上升可能表明该银行的贷款组合中出现了更多的风险，这可能导致银行的信贷损失增加。”业内人士表示，关注类贷款迁徙率的上升则可能表明该银行对贷款账户的信用风险和偿付能力存在疑虑，需要密切关注这些贷款账户的变化。在该人士看来，这些都在提醒该银行的风险管理和监控措施可能存在问题，需要加强风险管理和监控措施来降低风险。值得注意的是，资产质量下滑的同时，张家港行用于防范风险的准备金却在下降。比如，用以衡量银行对不良贷款风险准备指标的拨备覆盖率，该数据用以表示银行已经拨备的准备金与不良贷款余额的比例。数据显示，今年第三季度，张家港行的拨备覆盖率为445.11%，相比今年中期的510.62%，下降了65.51个百分点。仅在一个季度内便出现了大幅下降，若持续快速的下滑，意味着张家港行在处理潜在的信贷损失方面或存在风险。具体而言，拨备覆盖率的快速下滑可能意味着银行正在经历更高的不良贷款比率，因为银行需要更多的资金来覆盖这些可能无法收回的贷款。若张家港行无法有效管理不良贷款，进而会导致其资本充足率的下降，从而影响到该行的稳健性和盈利能力。或许，二级市场正是基于这样的担忧，张家港行的股价才会创下近三年来的新低。
因贷款屡吃罚单
事实上，张家港行因贷款问题屡遭监管处罚。企查查显示，过去的4年中，张家港行因存在12项主要违法违规事实，累计被罚款550.5万元。
据行政处罚信息，张家港行存在的主要违法违规事实包括：违反《商业银行法》《人民币银行结算账户管理办法》《金融违法行为处罚办法》《征信业管理条例》《反洗钱法》《金融机构反洗钱规定》《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》等。其中，有关贷款业务的处罚占据绝大多数，主要违法事实包括贷款资金转存银票保证金、个人贷款业务管理不到位、流动资金贷款“三查”不到位、个人消费贷款流入房地产领域、贷款资金转存银票保证金等问题。同时，罚单内容还对相关负责人进行追责。例如，2022年12月30日，因贷款资金转存银票保证金、个人贷款业务管理不到位，张家港行遭到中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局罚款90万元。2022年6月30日，江苏张家港农村商业银行无锡分行因贷后管理不到位，贷款资金用途不符合规定；向借款人转嫁成本，被无锡银保监分局罚款45万元。2021年9月30日，中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局对江苏张家港农村商业银行股份有限公司因流动资金贷款“三查”不到位罚款人民币30万元；同时主要负责人罚款6万元。2020年12月31日，因个人消费贷款流入房地产领域、贷款资金转存银票保证金、同业业务严重违反审慎经营规则，中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局对张家港行罚款90万元。2020年9月9日，因贷款“三查”不尽职，张家港行被中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局罚款人民币40万元；同时主要负责人被警告并处罚款人民币6万元。此外，张家港行还因内部控制不到位导致员工涉嫌违法被罚款25万元。不仅贷款频频出现问题，张家港行的经营情况也不乐观，净息差和净利差连续三个报告期出现下滑。2021年-2023年第三季度，张家港行的净息差分别为2.43%、2.25%、2.03%；净利差分别为2.18%、1.99%、1.78%。这一数据背后隐藏的含义则是，张家港行主营的吸储放贷业务正面临着压力。三季报显示，张家港行的利息净收入为29.32亿元，仅同比增长0.57%；同时净利差的减少则说明了生息资产平均利率与付息负债平均利率的差值，也就是银行的盈利空间正在减少。经营遭遇困境的张家港行，营收增速下滑，同时也是农商行垫底。Wind数据显示，今年前三季度，张家港行的营业收入为35.31亿元，同比下滑3.85%。位列上市农商行倒数第一。
反观同行表现，2023年前三季度10家上市农商行营收合计774.23亿元，同比增长1.83%，有8家公司营收保持正增长。显然，在核销不完的不良贷款和逐年变差的盈利能力下，2000亿规模的张家港行又到了破局的十字路口。《产业资本》将持续关注。