来源 :金融界2024-08-29
2024年8月29日，凯莱英获平安证券强烈推荐评级，近一个月凯莱英获得3份研报关注。
研报预计，根据行业投融环境现状及公司产能配置情况，调整2024-2026年归母净利润盈利预测为11.05、15.27、20.23亿元。研报认为，上半年公司新签订单增加20%以上，Q2签单量环比Q1显著提升，其中来自欧美客户的订单增速超过整体增速，再次印证以欧美为代表的海外创新药市场需求回暖。此外，核心业务回暖+新兴业务产能利用率提升，预期公司2024年下半年及2025年能够取得好于上半年的业绩表现，逐步走出投融资寒冬及大订单高基数的阴影。
风险提示：1）地缘政治变化可能会影响海外业务的承接；2）全球药物创新投入和外包比例不及预期；3）药品研发失败或药品上市销售不及预期，CDMO订单无法顺利放量；4）出现生产事故、监管机构警告信或其他不能满足客户需求的情况，企业可能丢失订单乃至客户。