来源 :科创板日报2023-10-23
近日，凯莱英（002821.SZ，6821.HK）对外连发2个使用闲置资金进行理财投资的公告，引发市场关注。
具体来看，凯莱英将分别拿出最高不超过43亿元的闲置自有资金、最高不超过11亿元的暂时闲置A股募集资金，两者最高合计54亿元——进行现金管理、购买理财产品，使用期限均为12个月。
▌快速扩产后现有产能已够用
《科创板日报》记者以投资人身份（下同）致电凯莱英董秘办，询问拿出高额资金购买理财产品，是否会对日常经营造成影响？对方人员回复称，“我们买的是流动性很高的保本型产品，目的在于盘活闲置资金，而且有团队对资金做专门管理，不会影响正常的经营。”
据悉，当年A股IPO时，凯莱英募得总资金23.11亿元，扣除相应发行费用后募资净额为22.75亿元。
截至2023年9月底，凯莱英累计使用募资12.21亿元，利用闲置募资进行现金管理累计收到购买理财产品收益6171.60万元。同期，凯莱英存放于募集资金专用账户余额为10.29亿元，募资专用账户累计利息收入为2342.07万元。
2023半年报显示，截至今年6月底，凯莱英经营活动现金净额达22.53亿元，同比大幅度增加256.64%。相比之下，因为执行大订单而大规模购买原料，去年同期经营活动现金净额仅为6.32亿元。
《科创板日报》记者继续询问，拿出较大金额理财，是否意味着凯莱英暂缓其他经营业务的拓展？上述董秘办人员指出，“业务上其实一直在拓展的，由于小分子的产能在前两年扩产的速度比较快，对于今年而言已经够用了，今后是否还有扩产动作要看具体经营情况。”对方补充表示，利用闲置资金购买理财记录的是一年的用途，而且54亿是最高峰值，以后也会根据经营需要动态来看的。
▌行业情况仍较低迷
资料显示，凯莱英是是一家全球领先的CDMO一站式综合服务商，CDMO服务包括工艺开发、放大及商业化生产服务。
一直以来，“小分子CDMO服务”是凯莱英的主营业务，服务的药物覆盖抗病毒、感染、肿瘤、心血管、神经系统、糖尿病等领域。不过近年来，凯莱英开拓“新兴服务”，逐渐将小分子CDMO服务能力扩展至更多类别新药，如多肽、寡核苷酸、单克隆抗体（mAb）、抗体偶联药物（ADC）及信使RNA（mRNA）等。
《科创板日报》记者发现，凯莱英的新兴服务业务取得较快增长，不过就目前而言，小分子CDMO业务依然是凯莱英最大业务，对收入起到绝对比例的影响。
数据显示，2023上半年，凯莱英实现营收46.22亿元，同比下降8.33%；归母净利润16.86亿元，同比下降3.09%。其中，小分子业务实现收入40.87亿元，同比下降11.99%，占营收高达88.43%；新兴服务业务收入5.31亿元，同比增长34.89%，占营收为11.48%。
在半年报中，凯莱英直言，“境内外生物医药融资环境持续低迷”，在此背景下，凯莱英来自中小制药公司收入15.08亿元，同比增长12.75%，订单客户增长21.21%，活跃客户超1100家。但是，来自大制药公司的收入远高于中小制药公司，为31.14亿元，同比下滑15.93%；其中的大订单部分收入为19.45亿元，同比大幅下滑35.87%。
在大客户大订单明显减少的情况下，凯莱英进一步拓展开外市场和客户，导致销售团队规模扩大，加上加速拓展新兴业务板块，2023上半年，凯莱英销售费用达8203.09万元，较去年同期的5136.53万元，同比增加59.70%。
针对上半年业绩下滑的情况，《科创板日报》记者询问凯莱英，从下半年开始，行业遇冷的情况是否已经改善？上述董秘办人员表示，国内环境依然有一定的影响，国外相对好一些，但是相比前两年也还是不好。
2023上半年，凯莱英境内收入7.66亿元，同比增长10.15%，占营收比例16.57%；境外收入38.56亿元，同比减少11.28%，占营收比例83.43%。