来源 :中国证券网2024-11-04
恩捷股份11月3日发布10月31日举行的业绩说明会纪要。公司介绍,因三季度市场较好,公司把握市场机遇,三季度的出货量环比增长较大,国内湿法隔膜市场占有率有所提升。公司明年产能较今年进一步增长,具备的交付能力较今年也有所增长,公司仍为以提升市场份额和高开机率为目标而努力。
恩捷股份分析,从供给端看,今年行业新增产能远低于去年,在今年形成的有效产能也明显减少,供给改善明显。从需求端看,三季度市场较好,近期隔膜产品价格已基本稳定。在目前整体行业的盈利承压情况下,公司认为更重要的事是做好新产品开发,为客户提供性能更好的新产品。一方面配合客户升级产品加强竞争力,另一方面能够改善公司的产品结构和盈利。比如,公司在积极推进快充隔膜、超薄高强度隔膜、耐高温隔膜等产品在下游电池厂商的送样、导入验证工作。
从当前隔膜行业的盈利水平来看,仅头部企业保持盈利的状态,头部企业的市场份额和开工率显著高于中小型厂商,有些中小企业已经暂缓扩产或终止隔膜项目。
海外市场方面,恩捷股份表示,明年欧洲开始碳排放考核,这将带动欧洲电动化提升,海外市场有望迎来增长。公司明年欧洲匈牙利一期项目将批量出货,进一步提高公司的海外客户占比。
恩捷股份加大海外产能布局以匹配未来海外市场对隔膜产品的需求。公司介绍了在匈牙利、美国和马来西亚工厂的最新进展。公司匈牙利工厂分两期投建,一期项目的工厂已建设完成,设备已安装调试完成,海外客户正在验证,验证工作顺利,匈牙利一期将尽快开始进行量产供应。公司已公告匈牙利二期项目,规划投建4条产线,隔膜产能约8亿平方米。美国涂覆工厂的建设进展顺利,接下来将按计划推进设备安装。今年公司公告了马来西亚项目,规划产能约10亿平方米。
就动储应用分布情况,恩捷股份介绍,公司大部分产品应用于动力电池,也有部分产品应用于储能领域。公司重视和看好储能的市场和未来发展,已有产品供应和布局。随着下游客户尤其是大储的应用对于湿法隔膜的需求增加,公司将更加积极、主动做好相应产品送样、验证和供应的工作。