来源 :金融界2024-08-29
8月29日，恩捷股份获华金证券增持评级，近一个月恩捷股份获得4份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.56亿元、10.40亿元和17.82亿元，公司为锂电池隔离膜行业的龙头企业，客户结构优异。考虑到行业竞争剧烈，产能出清仍需要时间，公司积极开拓国内外市场，建设产能尤其是扩大海外产能建设规模。报告期内，公司匈牙利一期项目正全力推进海外客户验证工作，客户导入工作顺利，完成验证后将开始批量供应。6月17日，公司发布公告，拟在匈牙利德布勒森市投资建设第二期湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂，项目拟规划建设4条全自动进口制膜生产线及配套涂布产线，总产能约8亿平方米/年，总投资额预计约4.47亿欧元。报告指出，价格下行导致业绩承压。
风险提示：新能源汽车销量不及预期；国际贸易摩擦影响；公司新建产线投产不及预期；海外业务拓展不及预期等。