来源 :格隆汇2023-09-06
招商证券研报指出，恩捷股份(002812.SZ)Q2业绩承压，稼动率有望修复。公司在产能规模、研发布局、成本控制端仍将维持领先优势，维持“强烈推荐”评级，调整目标价为71-78元。
上半年公司经历行业减产、产线检修等因素，稼动率较低，由于固定资产较重，成本影响较大。下半年随着产品价格调整的落地，稼动率有望有所恢复。
公司中报在建工程有66亿元，达产后固定资产将超过200亿元，仍在较快扩张。公司在锂电隔膜领域的规模、客户结构、产品能力仍保持领先。