来源 :电池中国CBEA2022-03-30
3月29日，恩捷股份发布公告称，与玉溪市红塔区人民政府签订《投资协议》及补充协议。恩捷股份拟在玉溪市红塔区设立公司作为项目实施主体，投资建设年产能为16亿平方米的锂电池隔离膜生产项目，项目总投资额约45亿元。该项目将分两期建设，一期计划投资约24亿元，拟建设年产能8亿平方米的隔膜生产项目，预计将于2024年12月底前建成投产;二期计划投资约21亿元，拟建设年产能8亿平方米的隔膜生产项目。
据了解，恩捷股份曾在2月16日，与玉溪市人民政府、惠州亿纬锂能、浙江华友控股、云南云天化等公司签订《新能源电池全产业链项目合作协议》，约定各方在玉溪市共同设立两家合资公司，共同在玉溪市推动形成千亿级新能源电池全产业链集群。
恩捷股份表示，本次投资既是对《新能源电池全产业链项目合作协议》落地的实质性推进，也将有利于进一步提升其锂电池隔离膜产能，以便更好地满足下游客户的需求。
客户方面，公开资料显示，恩捷股份已经进入到全球主流电池企业的供应链，与宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能科技、LG新能源、松下、三星SDI等锂电池头部企业均建立了合作关系。
隔膜作为锂电池的四大主材之一，在电池成本中的占比约为8%-10%。受益于下游锂电池需求的暴增，隔膜市场长期保持着高景气度。
从供求关系来看，由于隔膜行业扩产建设周期较长，大致需要两至三年，同时全球的隔膜设备产能有限、存在产能瓶颈。据机构预测，未来几年隔膜的供应将依然偏紧。下游锂电池企业也有同样的判断，提前锁定隔膜供应成为锂电池头部企业共识。
去年11月，宁德时代与恩捷股份签订合作协议，双方拟共同投资80亿元设立一家平台公司，主要从事干法隔离膜及湿法隔离膜项目的投资;去年8月，亿纬锂能与恩捷股份合作拟在荆门设立合资公司，计划建设16条锂电池隔膜生产线项目，总投资额约52亿元。
而作为湿法隔膜头部企业，恩捷股份不但与头部电池企业成立合资公司，建设隔膜生产基地，进一步捆绑头部电池企业，而且积极扩充自有产能。自2021年以来，恩捷股份先后宣布在重庆、江西、江苏、苏州、玉溪等多地积极扩产。
事实上，不止恩捷股份，星源材质、沧州明珠、璞泰来、中材科技、美联新材等材料企业在2021年均有较大规模隔膜相关扩产动作。锂电池企业中，欣旺达旗下企业也于去年宣布将投产基膜涂覆项目。整体产业化进展有望加速。
但也有业内人士认为，随着半固体电池到固态电池研发技术的推进，未来固态电池的出现或将对隔膜市场造成较大冲击。当然，基于我国动力电池产业化的目标，到2035年，准/全固态电池单体能量密度将达500Wh/kg。在此之前，液态电池、半固态电池仍有较大发展空间和较长发展时间，隔膜行业景气度或仍将长期维持。