来源 :腾讯财经2021-11-12
11月11日晚间，恩捷股份（002812.SZ）发布了与宁德时代（300750.SZ）开展合作的公告。公司表示“确保平台公司及其投资的项目公司，按照采购订单约定（包括干法隔离膜产品的产量和湿法隔离膜产品的产量）优先保障向宁德时代供应”。
恩捷股份今年已先后与亿纬锂能、宁德时代达成“专供”约定，逐步深化供给关系已成趋势。同时，在锂电池扩产红利下，锂电池配件的国产化进程加快，相关企业扩产速度也随之加快。
“隔膜专供”模式成趋势
宁德时代、亿纬锂能率先出圈
公告显示，本次合作由恩捷股份与宁德时代约定共同投资80亿元设立一家平台公司，恩捷股份将持有平台公司51%股权，宁德时代持有49%股权。由平台公司投资设立湿法隔离膜项目公司，并由平台公司与恩捷股份控股孙公司江西恩博新材料有限公司（以下简称“江西恩博”）合资设立干法隔离膜项目公司。
据了解，该平台公司未来规划湿法隔离膜产能为16亿平方米/年，干法隔离膜产能为20亿平方米/年。宁德时代与恩捷股份定期就采购订单进行约定，宁德时代在采购订单约定范围内对平台公司及其投资的项目公司的产能享有优先采购权。
根据国际能源资讯网统计数据，2021年上半年宁德时代锂电池装机量为25.76GWh，位列国内第一、市占率达到49.1%；比亚迪（002594.SZ）装机量7.65GWh，市占率为14.6%，紧随宁德时代之后。包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能（300014.SZ）在内，国内锂电池出货量最高的几家公司均为恩捷股份的下游客户。
作为全球出货量最大的锂电池隔膜供应商，恩捷股份目前已进入主流锂电池生产企业的供应链体系中，其隔膜供给能力行业领先。
早在今年8月份，恩捷股份与亿纬锂能已签署《合资经营协议》，双方拟合作在湖北荆门设立合资公司，该合资公司将专注于锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造，规划年产能为16亿平方米湿法基膜以及与之产能完全匹配的涂布膜，并优先向亿纬锂能及其子公司供应。
锂电池产业分析师对《证券日报》记者表示：“出于技术的保密性以及产品质量的稳定性考虑，锂电池配件供应商与生产商之间的‘优先采购’模式或成为一种趋势。”
锂电池产业红利下
上游板块国产化率提高
据中国化学与物理电源行业协会统计，2013-2020年中国锂电隔膜国产化比例从40%快速上升到了93%，预计未来各类型隔膜都将进一步提升国产化程度。
据恩捷股份介绍，“公司生产的各类隔膜可适用于三元电池等多种动力电池以及储能电池，适用范围广”。恩捷股份生产的隔膜是根据客户“想要的样子”来定制，公司的产品不是一成不变，实际的产品生产是一个客户几种产品多种规格，要根据客户的具体采购规模、商务条件、客户对产品的具体要求等来具体定制，包括在线涂布也是同样情况。
北京特亿阳光新能源总裁祁海珅对《证券日报》记者表示：“锂电池产品主材和辅材的国产化率很高，只是材料性能和国外先进材料水平还是有点差距，国内不同厂家的原辅材料的质量差距和性能差异也是比较大的。作为锂电池三大主材的正极、负极和隔膜产品的性能水平和质量稳定性，对锂电池性能来说就更为关键了。”
有业内人士指出，目前国内各类锂电池材料的生产主要有：正极材料，尤其是磷酸铁锂领域，我国技术及产能领先；负极材料，产能发展重心出现由日本向中国转移的趋势。而电解液六氟磷酸锂方面，多氟多在2015年已成为全球第二大生产商。作为技术含量最高的隔膜行业，恩捷股份在并购苏州捷力之后，市场占有率已提升至25%以上，与竞争企业拉开了差距。