来源 :e公司2021-11-02
11月2日晚间，永和智控(002795)披露重大资产出售草案，公司拟以现金交易方式向制霸科技出售其所持下属子公司永和科技100%股权。草案显示，从2020年资产总额、资产净额、营收等维度看，永和科技占永和智控的比例均超过50%，其中营收占比更是高达93.04%。
上述交易对价为5.3亿元，制霸科技将分三次支付。值得一提的是，制霸科技的实际控制人为应雪青，应雪青持有永和智控6.16%股份，其一致行动人陈先云持有永和智控8.22%的股份。根据相关规定，上述交易构成关联交易。
永和智控表示，上述交易完成后，公司将退出流体智控业务，并保留公司原有医疗健康产业。交易完成后，公司仍能保持业务完整性，不会导致公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
永和智控进一步指出，交易完成后，公司将剥离流体智控业务，使公司聚焦业务于医疗健康产业，进一步优化公司资本结构，降低公司的资产负债率，降低公司的财务成本，同时将回收的资金用于医疗健康产业的投入，增强可持续发展能力，有利于维护公司及全体股东利益。
然而，正如前述，在2020年，永和科技为永和智控贡献了绝大部分收入，一旦剥离，对公司财务指标影响巨大。公司披露的备考数据显示，2020年，永和智控营收6.48亿元，净利润1292.5万元，剥离后，备考值分别为4507万元和-5319.4万元；2021年上半年，永和智控营收4.25亿元，净利润2551.7万元，剥离后，备考值分别为3530万元和-2658.8万元。
相应的，剥离永和科技后，永和智控上述一年一期的每股收益均由正转负，公司在草案中也提出了填补本次重大资产重组对即期回报被摊薄影响的措施，其中核心之一就是向医疗大健康产业进行战略转型，聚焦肿瘤放射治疗领域。
永和智控表示，公司以全资子公司成都永和成医疗科技有限公司作为医疗产业战略发展的支撑平台，聚焦肿瘤精准放射治疗细分领域，围绕肿瘤预防、医学影像诊断、精准放射治疗及康复业务，在全国省会级城市及重点城市收购、新建、开设以肿瘤精准放射治疗为服务核心的肿瘤连锁型专科医院。
永和智控称，公司主要通过投资并购夯实产业基础，围绕医疗健康产业链进行资源整合，以“内生式发展+外延式并购”的产业拓展模式，快速提升产业规模并获得市场空间和利润。目前，已经收购达州医科肿瘤医院、昆明医科肿瘤医院，参股西安医科肿瘤医院，新设重庆华普肿瘤医院。
根据永和智控的设想，未来，公司将借助国内肿瘤放疗市场需求逐步释放的契机，结合政府政策层面对民营医疗的持续支持，稳步做大以肿瘤放射治疗服务为核心的连锁型专科医院市场规模，搭建全国范围内的肿瘤医疗服务网，快速占领行业高点。
在草案中，永和智控也就相关风险进行了提示。公司提到，业务转型受到产业政策等多种因素影响，可能存在公司后续医疗健康产业盈利不及预期的风险；同时，拟出售资产所涉及的营收占公司营收的比重较大，短期内公司营业收入可能出现下滑，盈利规模可能下降，从而使公司面临业绩压力与风险。