来源 :界面新闻2022-12-30
12月22日，上市公司建艺集团（002789.SZ）公告称，公司以支付现金的方式，向建星控股、蔡光、王爱志、万杰等交易对方购买其持有的广东建星建造集团有限公司（以下简称“建星建造”）80%股权，交易金额为7.2亿元。12月14日，资产过户手续已全部办理完毕。
合作仪式
本次交易完成后，建艺集团将直接持有建星建造 80%股权，建星建造将成为建艺集团的控股子公司。这也意味着，珠海香洲区国资委在2021年底入主建艺集团后，为其量身打造的以大建工平台为核心抓手的“1+3”战略迈出了坚实的一步。
建艺集团表示，本次交易完成后，将快速获得建星建造的市场资源，公司将沿建筑产业链持续打造“建工平台”，提升公司在建筑产业链的综合实力，为上市公司长期发展注入新的动力，增强上市公司盈利能力及资产质量，为股东带来更大的投资回报。
揭牌仪式
公开资料显示，建星建造成立于2001年，拥有建筑工程施工总承包特级资质，建筑甲级设计资质，公路、市政施工总承包一级资质，以及桥梁、隧道、机电、装修等多项一级专业资质。而整个广东省拥有建筑工程施工总承包特级资质的企业仅有20家左右，建星建造是珠海市唯一一家拥有该项资质的建工企业。此次收购顺利完成，为建艺集团大建工平台战略的顺利推进增添了重重的砝码。
成立于1994年的建艺集团，于2016年3月在深交所上市，主要为写字楼、政府机关、交通基建建筑等公共建筑及住宅(面向地产商)提供室内建筑装饰的施工和设计服务，是全国建筑装饰百强企业，但由于近年来房地产行业政策趋紧，景气度持续下滑影响，其资金链也一度极度紧绷。珠海香洲区国资委旗下的正方集团以“白衣骑士”的身份出现，在2021年底成为建艺集团的掌舵人。
正方集团入主后，从业务、资金、管理等多维度、多层面对建艺集团的发展进行赋能，重新对公司的组织架构及业务布局进行了梳理及优化，制定了以建筑工程平台为核心引领，新能源科技平台、产业资本平台、商业发展平台多轮驱动的“1+3”战略布局的战略路径。而此次以7.2亿元现金收购建星建造80%股权，即是打造并完善建筑工程平台的重要环节。
作为一家主营建筑装饰的企业，建艺集团的业绩与房地产行业的景气度可谓息息相关。值得注意的是，此次建艺集团收购建星建造事项成功落地，正是国家对于当前房地产行业发展提出新要求之时。
近期召开的中央经济工作会议提出，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况；同时，要通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资，加快实施“十四五”重大工程，加强区域间基础设施联通。
中共中央、国务院日前印发的《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》中，也强调要加强房地产市场预期引导，稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制，支持居民合理自住需求，遏制投资投机性需求，稳地价、稳房价、稳预期。
更早些时候，证监会表示，房地产市场平稳健康发展事关金融市场稳定和经济社会发展全局，将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极发挥资本市场功能，支持实施改善优质房企资产负债表计划，加大权益补充力度，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展，更好服务稳定宏观经济大盘。同步推出了恢复涉房上市公司并购重组及配套融资等针对涉房企业股权融资的五项举措，引发资本市场积极回应。
当前，建艺集团现有业务正在逐步好转。2022年三季报显示，公司在第三季度录得总营业收入4.84亿元，同比增长14.02%；归母净利润1302.71万元，同比增长54.33%。公司前三季度累计归母净利润实现由负转正，同比增速为4.66%。而本次交易完成后，建艺集团的营业收入及利润规模有望进一步提升。
值得一提是，在公司此次重组方案中，作为并购标的原大股东，建星控股向建艺集团作出的业绩承诺及补偿安排，同样凸显了对自身未来发展的强烈信心。
根据其承诺，建星建造2022年度净利润不低于1.1亿元，此后2022年度至2023年度、2022年度至2024年度、2022年度至2025年度净利润分别合计不低2.3亿元、3.6亿元及5亿元。
另一方面，在利润承诺期内，若建星建造每一会计年度累计实际实现净利润未达到建星控股相应年度累计承诺净利润数额，则建星控股应就未达到承诺净利润的部分向建艺集团进行现金补偿。随着房地产市场预期加速修复，行业利好政策的逐步释放，此次投资有望为建艺集团的长期发展带来稳定的收益。