来源 :证券市场红周刊2021-09-30
*ST科迪9月22日发布关于收到《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》的公告，董事长被罚90万元且10年不得进入证券市场，公司拟被罚60万元。原因是2016年至2018年，其分别虚增收入3.36亿元、2.10亿元、2.97亿元，虚增利润1.18亿元、6864.13万元、1.13亿元，同时，在未经审批下向大股东科迪集团转出数十亿元资金，且提供违规担保十余笔。
作为保荐机构，前有华龙证券与海通证券未能勤勉尽责，执业质量不高终遭“反噬”，而其保荐的IPO公司要么被中止，要么处于“中止”的路上。而经历与海通证券相似的中原证券也出现了一些危险信号。
*ST科迪于2015年6月在主板首发上市，随后，2016年12月，其实施定向增发，募集资金3.89亿元，其首发与增发的保荐机构均为中原证券。据《证券发行上市保荐业务管理办法》，在主板首发上市、发行新股的持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度，故中原证券的持续督导期为2015年6月至2017年末，由此看来，*ST科迪财务造假发生期与中原证券持续督导期存在重合。
2018年4月，中原证券在*ST科迪首发及定向增发持续督导总结报告中强调，*ST科迪的信息披露内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等，如今看来，这一表述显然与*ST科迪实际情况不相符，中原证券是否做到勤勉尽责有待商榷。
据上文所述，海通证券因在持续督导中未能勤勉尽责而遭立案调查，中原证券是否会步其后尘，是值得担忧的。
另据统计，截至当前，中原证券承接的IPO保荐项目中尚未发行的公司共19家，其中12家处于辅导备案阶段，在主板、创业板排队上市的公司则分别为1家、6家，这些公司IPO进程同样也存在受“牵连”的可能。