来源 :金融界2024-01-16
2024年1月16日，永兴材料获东方财富证券增持评级，近一个月永兴材料获得2份研报关注。
研报预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为121.45/100.13/131.30亿元；预计归母净利润分别为34.4/18.3/32.3亿元。研报认为，化山瓷石矿扩产许可证落地，保障未来锂矿增量。公司通过永兴新能源持有化山瓷石矿70%的权益，如果该矿未来扩产至900万吨的规模，公司权益产能将达到630万吨，对应5万吨左右碳酸锂当量。公司300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目已取得环评批复，项目建成后公司将具备600万吨/年选矿能力；皮带廊输送项目、矿山改扩建项目完成立项，并积极报批中。公司的采选能力与上游资源情况基本匹配。此外，在冶炼端，公司现有锂盐产能3万吨。扩产许可证落地后，公司预计将有序筹划冶炼项目，不断挖掘全产业链发展优势，巩固公司云母提锂行业龙头企业地位。
风险提示：锂盐产销量不及预期；锂盐价格不及预期；锂矿产能释放不及预期。