4月19日，金贵银业（维权）发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为33.94亿元，同比增长70.59%；归母净利润为-1.67亿元，同比下降1218.32%；扣非归母净利润为-2.04亿元，同比下降99.93%；基本每股收益-0.08元/股。
公司自2014年1月上市以来，已经现金分红5次，累计已实施现金分红为1.62亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对金贵银业2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为33.94亿元，同比增长70.59%；净利润为-1.67亿元，同比下降1218.32%；经营活动净现金流为5.21亿元，同比增长194.84%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为105.11%，-93.28%，-1218.32%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
2.22亿 |
1493.59万 |
-1.67亿 |
| 归母净利润增速 |
105.11% |
-93.28% |
-1218.32% |
扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-2亿元，同比大幅下降99.93%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
-49.28亿 |
-1.02亿 |
-2.04亿 |
| 扣非归母利润增速 |
-35.22% |
97.92% |
-99.93% |
连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.2亿元，-0.7亿元，-0.6亿元，连续为负数。
| 项目 |
20220630 |
20220930 |
20221231 |
| 营业利润（元） |
-1844.51万 |
-6684.34万 |
-6232.18万 |
营业收入持续增长、净利润持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为-80.56%、65.07%、70.59%持续增长，净利润同比变动分别为105.11%、-93.28%、-1218.32%持续下降，营业收入与净利润变动趋势背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
12.05亿 |
19.89亿 |
33.94亿 |
| 净利润（元） |
2.22亿 |
1493.59万 |
-1.67亿 |
| 营业收入增速 |
-80.56% |
65.07% |
70.59% |
| 净利润增速 |
105.11% |
-93.28% |
-1218.32% |
近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-1.7亿元。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净利润（元） |
2.22亿 |
1493.59万 |
-1.67亿 |
从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动70.59%，销售费用同比变动-0.2%，销售费用与营业收入变动差异较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
12.05亿 |
19.89亿 |
33.94亿 |
| 销售费用（元） |
362.4万 |
368.53万 |
367.79万 |
| 营业收入增速 |
-80.56% |
65.07% |
70.59% |
| 销售费用增速 |
-60.06% |
1.69% |
-0.2% |
营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动70.59%，税金及附加同比变动-8.51%，营业收入与税金及附加变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
12.05亿 |
19.89亿 |
33.94亿 |
| 营业收入增速 |
-80.56% |
65.07% |
70.59% |
| 税金及附加增速 |
24.15% |
-38.12% |
-8.51% |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为0.19%，同比下降97.15%；净利率为-4.92%，同比下降755.55%；净资产收益率（加权）为-8.67%，同比下降1256%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
销售毛利率大幅下降。报告期内，销售毛利率为0.19%，同比大幅下降97.15%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
-37.58% |
6.81% |
0.19% |
| 销售毛利率增速 |
-237.1% |
118.11% |
-97.15% |
销售毛利率较为波动。近三期年报，销售毛利率分别为-37.58%、6.81%、0.19%，同比变动分别为-237.1%、118.11%、-97.15%，销售毛利率异常波动。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
-37.58% |
6.81% |
0.19% |
| 销售毛利率增速 |
-237.1% |
118.11% |
-97.15% |
销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为18.45%，0.75%，-4.92%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售净利率 |
18.45% |
0.75% |
-4.92% |
| 销售净利率增速 |
126.3% |
-95.93% |
-755.55% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为-6.38%，三个报告期内平均值低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 投入资本回报率 |
4.67% |
0.56% |
-6.38% |
从是否存在减值风险看，需要重点关注：
资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为0.2亿元，同比增长239.4%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产减值损失（元） |
-4185万 |
-1578.15万 |
2199.93万 |
从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：
前五大供应商采购占比较大。报告期内，前五大供应商采购额/采购总额比值为88.45%，警惕供应商过度依赖风险。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 前五大供应商采购占比 |
84.7% |
73.3% |
88.45% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为55.25%，同比增长7.04%；流动比率为1.35，速动比率为0.45；总债务为6.93亿元，其中短期债务为42.32万元，短期债务占总债务比为0.06%。
从财务状况整体看，需要重点关注：
资产负债率持续增长。近三期年报，资产负债率分别为46.21%，51.62%，55.25%，变动趋势增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产负债率 |
46.21% |
51.62% |
55.25% |
流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为1.76，1.56，1.35，短期偿债能力趋弱。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 流动比率（倍） |
1.76 |
1.56 |
1.35 |
从短期资金压力看，需要重点关注：
现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.82、0.46、0.39，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 现金比率 |
0.82 |
0.46 |
0.39 |
从长期资金压力看，需要重点关注：
短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.73，广义货币资金低于总债务。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 广义货币资金（元） |
6.15亿 |
3.68亿 |
5.04亿 |
| 总债务（元） |
6.92亿 |
6.92亿 |
6.93亿 |
| 广义货币资金/总债务 |
0.89 |
0.53 |
0.73 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为4.3亿元，短期债务为42.3万元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.789%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
5.56亿 |
2.62亿 |
4.27亿 |
| 短期债务（元） |
- |
36.7万 |
42.32万 |
| 利息收入/平均货币资金 |
3.03% |
0.45% |
0.79% |
从资金协调性看，需要重点关注：
资金较为富裕。报告期内，公司营运资金需求为-0.5亿元，营运资本为4.5亿元，经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金，公司现金支付能力为5亿元，资金使用效率值得进一步关注。
| 项目 |
20221231 |
| 现金支付能力（元） |
5.04亿 |
| 营运资金需求（元） |
-5264.01万 |
| 营运资本（元） |
4.52亿 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为2157.47，同比增长297.1%；存货周转率为2.84，同比增长8.16%；总资产周转率为0.82，同比增长61.03%。
从长期性资产看，需要重点关注：
长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.4亿元，较期初增长35.84%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初长期待摊费用（元） |
3237.56万 |
| 本期长期待摊费用（元） |
4397.85万 |