郴州市金贵银业股份有限公司（以下简称“金贵银业”或“公司”）成立于2004年11月，于2014年在深圳中小板成功挂牌上市,是一家以生产经营高纯银及银深加工产品为主业的高新技术企业，具备电铅10万吨/年、白银2,000吨/年、阴极铜5,000吨/年的生产能力。
近年受流动性紧张、周期下行压力及大股东资金占用等问题影响，公司自2019年以来产能明显受限，产品产量及销量大幅下滑，2021年三季度公司营业收入仅为11.17亿元，较2019年三季度同比下降80.14%；净利润0.05亿，为近三年来“首次”回正（其中2020年的正值基本依赖65亿投资收益回正）。截至2021年11月，公司累计发行债券5只，存续3笔违约债券，存续余额共计9.95亿元，其中“14金贵债”于2019年11月1日未能按时全额兑付并构成实质性违约，违约时当期票面利率为7.55%。
本案由债权人于2019年12月18日向郴州中院申请破产重整起，先后于2020年11月5日经法院完成裁定受理，2020年12月16日法院批准重整计划，最终于2020年12月31日重整计划执行完毕。本案自重整申请之日至受理之日用时近11个月，受理至裁定用时不到一个半月，执行完毕时间约为15天。
一.?债权申报情况
截止债权申报期限届满，共计418家债权人向管理人申报债权，申报债权总额共计12,523,147,868.58元。其中包含有财产担保债权5,524,367,736.94元，税款债权23,029,066.41元，普通债权6,975,147,128.23元。
就上述已申报的债权中，经债权人会议核查并由郴州中院裁定确认的债权共397家，裁定确认债权总额9,787,826,622.87元。其中包含有财产担保债权4,038,511,723.56元，税款债权8,715,072.86元，普通债权5,740,599,826.45元。
二.?本次重整计划梳理
出资人权益调整
根据本次重整计划，以金贵银业现有股本中无限售条件流通股960,478,192股为基数，按照每10股等于约13.01436股的比例进行转增，共计转增125,000,896股，其中：
—?435,000,000股转增股将用于引入重整投资人，重整投资人将以2019年度报告披露后二十个交易日股票成交均价的九折计1.27元/股的价格有条件受让该等股票，合计提供552,450,000,000元资金。重整投资人受让的股份占重整后总股本的19.68%，并且自股票登记至重整投资人证券账户之日起36个月内不得转让；
—?815,000,896股转增股将用于清偿贵人鸟的负债。
清偿方案
1.?职工债权
经管理人调查，本案涉及的职工债权总额合计为13,289,690.26元。债权清偿方案不做调整，将以现金全额清偿。
2.?税款债权
经管理人调查，本案涉及的税款债权总额为37,675,447.93元。债权清偿方案不做调整，将以现金全额清偿。
3.?有财产担保债权
债权总额为4,038,511,723.56元，共计19家债权人。其中，抵押物、质物为公司经营所必需的不动产、股权、设备等财产或是存货的有财产担保债权，按照抵押物、质物的评估价值留债分期受偿，未能留债部分作为普通债权受偿；建设工程优先权按照相应建设工程的评估价值留债分期受偿，未能留债部分作为普通债权受偿。
留债清偿的具体安排如下：
1）?留债期限：五年。
2）?还款安排：自2021年1月1日起第一年至第三年按季付息，第四年起除按季付息外每年末偿还本金50%。
3）?留债利率：取原融资利率与五年期贷款市场报价利率（LPR）之低者；
4）?担保方式：留债期间原担保财产抵押/质押担保关系不发生变化，在公司按照重整计划的规定清偿完毕全部有财产担保债权后，有财产担保债权人不再就担保财产享有优先受偿权，并应立即解除对担保财产设定的抵押/质押手续。
4.?普通债权
债权总额为5,740,599,826.45元，共计387家债权人。根据《偿债能力分析报告》，普通债权在破产清算状态下的清偿率仅为3.86%；根据公司实际情况，重整计划将对普通债权数额20万元以下（含20万元）的部分以货币形式全额受偿；超过20万元的部分，每100元以货币形式受偿2.00元、受偿转增股票7.3股；未受偿的部分公司不再承担清偿责任。
金贵银业在本次计划执行期限内，每家将按照普通债权人每100元分得约7.3股上市公司股票，换算后股票的抵债价格约为13.42元/股，该部分债权的清偿比例为100%。根据《财务咨询报告》，公司未来五年股票的合理区间为6.04-12.08元/股。按照该区间下限的6.04元/股作为折算价格，普通债权超过20万元部分的综合受偿率为46.09%；若达到区间上限的12.08元/股，该部分的综合受偿率为90.18%。就重整计划执行完毕日至今，公司股价目前价格区间为2.21-4.48元/股，若按区间上限的4.48元/股作为折算价格的话，普通债权的综合清偿率仅为34.70%。
三.?重整前后重大事件梳理
