来源 :西部证券2023-12-01
2023年11月29日-12月1日，“增长新动能”——西部证券2024年度投资策略会第三站在上海举办。上海站围绕医药生物和旧周期新成长展开，西部证券研究发展中心首席分析师们和投资者一起深度交流。
西部证券研究发展中心生物制品和化药行业首席分析师李梦园围绕降糖减肥药展开演讲，认为：
降糖减肥GLP-1药物千亿赛道，多适应症探索不断拓展市场规模。GLP-1临床优势显著，海内外在研管线布局丰富。GLP-1产业链上游国内竞争格局更为集中。建议关注：1.多肽原料药生产相关企业：海翔药业，诺泰生物、圣诺生物等；2.多肽CDMO：药明康德、凯莱英等；3.多肽商业化生产上游供应商：蓝晓科技，昊帆生物、纳微科技等。
西部证券研究发展中心医疗器械和服务行业首席分析师陆伏崴对2024年医疗器械和医疗消费行业的发展进行讨论，认为：
医疗器械板块，看好加大县级医院发展及政府对于国产器械的大力扶持背景下的高端医疗设备板块；医疗消费行业，看好疫情后终端消费逐步复苏，行业政策逐步落地；建议弹性标的：海泰新光，澳华内镜，华厦眼科，朝聚眼科；建议稳健标的：开立医疗，通策医疗。
西部证券研究发展中心化工行业首席分析师黄侃分享了自己对2024年行业的判断，认为：
当前时点，从三个层面分析，影响基化板块估值、盈利的利空因素趋于减轻。板块明显进入市场底部区域，修复空间的重要性要高过时间节点。看好：1.顺周期，紧跟主动补库周期开启的细分行业，产品价格和业绩形成共振。2.新材料，周期性初显，优选拐点将至子行业。
西部证券研究发展中心交运行业首席分析师凌军分享了自己对交运各个子版块的看法，认为：
1.快递：三重低估高赔率，关注旺季价格变化。2.油运：船东订单错配，时间维度进入值得关注期。3.航空：淡季引发市场担忧，长周期配置时点或出现。4.危废物流：化工大周期回落阶段，或是逆势布局机会。5.高速：重回高股息策略。
西部证券研究发展中心建材行业首席分析师李华丰分享了自己对2024年装修类建材家居的看法，认为：
2024年装修类建材家具需求的判断存在显著的预期差，当前市场或过度悲观，此外我们也观察到头部企业在多品类、多渠道方面的经营能力愈发突出，建议关注零售占比高的相关公司：伟星新材、三棵树、索菲亚、欧派家居、慕思股份、喜临门、箭牌家居等，以及上游装饰原纸龙头华旺科技等。