西部证券探索投资业务新合力
编者按：随着证券行业迅速成长，市场竞争日趋激烈，西部证券“十四五”战略规划提出“立足西部服务全国，成为以专业化业务与客户共同成长的一流上市综合型投资银行”的整体发展目标，作为公司五大核心业务板块之一的投资业务，也正是公司以客户为中心，提供全生命周期服务的重要一环。下面，让我们走近这支以“专业、敬业、自律”为精神内涵的高素质投资业务团队，看看他们是如何践行“合创价值、合创幸福，合创财富”的奋斗目标的吧。
采访对象：沈国强，西部证券总经理助理
笔者：西部证券投资业务体系的构成和特点？
沈国强：根据公司“十四五”战略规划要求，结合行业实践和自身特点，公司对证券自营牌照实行集中统一管理，通过设立证券投资部、固定收益部、衍生品交易及做市业务部和投资业务运营管理部“3+1”业务实施体系，形成了权益类、固定收益类及衍生品类的多元化盈利模式和均衡发展机制。其中证券投资部主要负责对权益类资产及相关衍生品的投资，构建权益类资产多元化投资策略；固定收益部负责对固定收益类资产及相应衍生品的投资，并积极拓展销售交易业务、做市业务等客需业务，打造FICC业务实施体系；
衍生品交易及做市业务部负责公司金融衍生品的自营及做市业务、场外衍生品业务及股转做市业务；另外，公司通过设立投资业务运营管理部负责自营业务的集中运营管理工作。
整体而言，公司通过设立“3+1”投资业务实施体系，建立专业化运行团队，构建并形成了良好的协作发展机制，促使投资业务向更加专业化、精细化、强投研、强风控、强运营方向发展。
笔者：西部证券投资业务体系在公司“十四五”战略规划中的定位及目标？
沈国强：公司“十四五”战略规划提出了“立足西部服务全国，成为以专业化业务与客户共同成长的一流上市综合型投资银行”的整体发展目标，在此目标之下，根据“十四五”规划战略规划的具体要求，投资业务体系需要紧紧围绕公司整体目标，加快战略转型步伐，发展多元化盈利模式，实现长期持续稳定盈利，形成行业核心竞争优势，成为公司收入和盈利的重要来源。
笔者：西部证券投资业务体系是如何通过建立多元化盈利模式实现多元化盈利目标的？
沈国强：公司投资业务体系的“3+1”部门设置及专业化队伍建立为整体实施多元化盈利模式奠定了基础，根据投资品种和投资模式划分，目前公司已经形成了权益类投资业务、固定收益类投资业务及衍生品类业务的并行协调发展模式。一方面，我们通过优化大类资产配置管理，根据宏观自上而下判断合理配置股票、债券及各类衍生品资产，并丰富各自投资策略，力求降低各个品种间业绩相关性和整体波动性；另一方面，公司大力拓展FICC业务和场外衍生品业务，在非方向化投资和客需业务方面发力，不断开发市场中性策略，灵活运用各类衍生工具，以降低整体对证券市场方向性的依赖，更好实现多元化盈利目标。
笔者：请结合公司“和合文化”落地，谈谈赋能投资业务体系投研团队建设、精细化管理、大中台集中化运营、投研交一体化等领域的具体做法？
沈国强：公司“和合文化”理念体系的倡导，标志着以“和聚力，合创富”为核心的西部证券企业文化建设迈上新台阶，这个理念也将始终贯穿于投资业务体系和业务发展之中。
公司文化建设以党建引领、文化聚合为总体要求，在投资业务方面，一是倡导科学规范的投资管理模式，以踏实稳健的投资风格和锐意进取的专业精神开展各项投资业务，并在加强专业化队伍建设、实现投研交一体化、统一集中整合中后台职能等方面重点落实，提升投资业务整体运营效率；二是结合公司“强化精细化管理，做实做细精细化行动方案”的工作部署要求，建立了精细化工作机制，围绕风险防控、效益提升、合规经营、提高执业水平等环节，确定精细化管理重点要素，以保证“精、严、细、实”地开展投资业务体系各项工作。
笔者：西部证券投资业务是如何在履行社会责任、助力乡村振兴中发挥作用的？
沈国强：从2017年开始，公司设立了5000万元“西部证券商洛教育扶贫计划”，由投资业务体系相关团队进行专业化投资管理，所得的收益全部用于商洛市贫困大学生的教育助学。到去年为止，我们已经圆满完成了5年的扶贫计划账户运作管理，按照初始6%的投资目标共向商洛捐赠1500万元，资助5000余名贫困大学生，并且还支持了白水县郭家山村“幸福路点亮工程”和百亩柿子示范园建设，以及延长县爱心助学等助力乡村振兴项目。
在“西部证券商洛教育扶贫计划”账户的运作管理过程中，投资业务体系按照陕西投资集团和公司党委的要求，充分发挥自身在投资管理方面的专业优势，积极担当，尽心尽职，实现了扶贫计划设立的初始目标，并且超预期实现了收益。在该扶贫计划已运作期满情况下，投资业务体系也将配合公司对剩余投资收益进行专项管理，发挥剩余投资收益的公益性作用，更好地履行社会责任和助力乡村振兴工作。
笔者：能谈谈对于公司投资业务体系未来发展的期待和具体要求吗？
沈国强：当前，我们站在公司“十四五”战略发展规划实施的关键时点，投资业务板块需要以“立足当下，着眼未来，主动作为”为整体思路，围绕公司“十四五”战略，加快战略转型步伐，坚持投资多样性能力建设，形成核心优势，保持持续盈利能力。从整体来看，根据公司“十四五”战略规划要求，利用重资本业务带动轻资本业务发展，实现公司“投资+机构”业务模式转型，形成双轮驱动的盈利模式，是公司投资业务体系中长期发展的必由之路。