来源 :全景网2022-08-26
8月25日晚间，西部证券（002673.SZ）披露2022年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入27.41亿元，同比下降14.81%；实现归母净利润3.59亿元，同比下降49.77%；实现扣非净利润3.56亿元，同比下降49.72%；基本每股收益0.0804元/股。
2022开年以来，国内证券市场大幅下挫，上证综指一度跌破2900点重要关口，科创50指数甚至跌破1000基点，市场投资者信心严重受挫，四月末A股主要指数开始持续回暖。上半年，上证综指累计下跌6.63%、深证成指累计下跌13.20%、创业板指累计下跌15.41%，市场整体维持探底回升的震荡格局。根据公开数据显示，上半年沪、深股市累计成交114.4万亿元，日均成交9779亿元，同比增长7.2%；截止6月末股票市场投资者近2.06亿户，同比增加9%，市场成交依旧保持活跃态势。
西部证券表示，受诸多不利因素影响，国内证券市场波动较大，公司经纪、投行业务手续费净收入有所下降，经纪业务手续费净收入同比减少4.02%，投资银行业务净收入同比减少30.49%，资产管理业务手续费净收入同比增加134.79%。利息净收入为-1.00亿元，同比减少2.46亿元，主要系公司融资规模扩大、利息支出增加所致。自营业务受到市场行情影响，收益大幅减少，本期实现投资收益8.07亿元，同比减少10.47%，公允价值变动收益-0.94亿元，同比减少1.91亿元；其他业务收入同比增加3.75%，主要是孙公司西部永唐基差业务收入增加。
2022上半年，公司经营管理层深入贯彻落实董事会各项决策部署，扎实做好疫情防控工作，立足行业定位融入陕西省“秦创原”协同发展体系，深入推进企业文化软实力建设，强化声誉风险管理机制，妥善应对市场大幅波动带来的经营压力。公司坚持以“十四五”规划为蓝图，发挥考核约束作用，合理分配公司债、次级债、短期融资券、收益凭证等债务融资工具，稳步扩张资产负债规模，资金管理成效显著。加快推进敏捷开发技术成果应用，以问题为导向，以精细化管理为抓手，推动业务转型尽快形成实效，全面提升执业质量、经营业绩和企业形象，公司第二季度营业收入及净利润指标环比快速回升。根据中国证券业协会数据显示，截止6月末公司净资本、净资产规模在全行业140家券商中分列第22、25位。
报告期内，西部证券按照四个导向，科学梳理并整合了“财富信用”、“自营投资”、“投资银行”、“资产管理”以及“机构业务（研究咨询）”五大板块，进一步强调提升组织平台管理能力、资产负债管理能力、健全风险管理体系、增强金融科技赋能等战略要求。五大业务板块紧密衔接，顺应了当前及未来一段时间证券行业的发展趋势，厘清了公司业务发展脉络，进一步完善了服务客户的综合业务链条，为公司长远发展打下坚实基础。
具体来看，公司财富信用板块实现营业收入6.88亿元，同比微降1.16%，股基交易量同比提升9.74%。根据中国证券业协会相关数据显示，公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）在全行业排第29位，公司持续发力传统获客领域，新开户数同比提升68.62%，托管证券市值排名较去年同期提升了5个位次。财富信用板块自2019年起大力推动两融业务发展，截至6月末公司融出资金73.87亿元，融资融券利息收入在板块总收入中占比提升至37.54%，起到了稳定收入的重要作用。公司股票质押业务期末待购回初始交易金额29.67亿元，同比增长4.55%，其中自有资金出资16.9亿元、资管产品出资12.77亿元。2022年财富信用板块秉承“融合协同”，“线上线下”同步发展策略，一方面强化产品能力及投顾能力建设，公募基金销售保有规模进入中国基金业协会排名百强榜，在弥补市场净值下跌之余逆势增长，投顾团队以点将台为重要抓手，为客户提供专业、便捷、有温度的服务；另一方面积极布局线上运营，提升线上服务能力。此外，公司投教基地在中国证监会公布的《2021-2022年度全国证券期货投资者教育基地考核结果》中被评为“优秀”。
自营投资板块实现营业收入5.37亿元，实现利润总额5.07亿元。根据中国证券业协会相关数据显示，公司证券投资收益7.96亿元在全行业134家券商中排名第10位。权益类投资方面，面对大幅波动的市场行情，公司二季度敏锐捕捉市场回暖战机，主动调整投资策略，业绩环比修复显著。固定收益类投资方面，公司强化风控指标运用，在投资端和配置端积极作为，固收类收益总体维持稳定，继续发挥公司经营业绩压舱石的关键作用。公司衍生品自营业务收入较上年同期较快提升。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项支持计划，通过认购“债券+信用保护合约”的创新模式支持民营企业债券融资。报告期内，公司已取得场外期权业务二级交易商以及收益互换业务资格。当前，公司正加快构建销售交易业务团队，积极推进FICC业务体系搭建及场外衍生品业务发展规划制定工作。
投资银行业务实现营业收入1.07亿元。股权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，主动调整业务发展方针，以执业能力提升为突破口，引导投行业务从数量竞争向质量竞争转变。上半年，公司在科创板、北交所共有2单IPO项目成功过会，并顺利完成1单创业板IPO及1单科创板可转债发行上市工作。此外，公司处于辅导阶段的IPO项目尚有20单（其中主板2单、创业板10单、科创板4单、北交所4单）。债券类业务方面，公司债券主承销收入及主承销金额同比大幅上升，共发行16单债券项目，取得批文尚未发行完毕的项目13单。公司紧抓北交所政策机遇，加快推进中小企业融资部改革工作。未来，公司将持续深耕陕西、湖南优势核心区域，切实提升项目转化落地效率，不断顺应监管政策指引，发挥好“看门人”作用。
上半年，公司资产管理业务新发行设立资产管理计划26只，其中单一资产管理计划9只、集合资产管理计划11只、专项资产管理计划6只。报告期内，公司资产管理板块实现营业收入2981万元，同比增长55%。截止6月末，公司资产管理业务总规模为187.95亿元，较2021年末增长32%。公司资管业务已实现结构型转变，主动管理规模占比超过90%。未来，公司资产管理业务将持续强化投研能力和渠道布局，加大协同作战力度，努力持续提升主动管理能力和业务规模。
研究咨询板块则聚焦业务本源，努力为客户提供高质量研究咨询服务。在市场拓展方面，服务覆盖面稳步提升，目前共覆盖759家机构客户。在行业覆盖方面，公司卖方研究业务逐步扩展，已覆盖21个行业，输出深度报告285篇。智慧决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度不断上升。上半年，公司举办了线上线下三场策略会，邀请了数百家上市公司，传播研究咨询团队观点声音，市场总体反响良好。
西部证券表示，未来，公司将科学构建中长期发展的四梁八柱，切实发挥“十四五”规划对公司各项业务发展的引领作用，准确把握证券行业和资本市场改革窗口期，紧跟行业发展趋势，努力提升经营策略的前瞻性、针对性、有效性，持续推进业务结构转型升级，不断加深市场化机制改革，把数字化转型放到更加突出的位置上来，促进公司质量效益及核心竞争力不断提升。