距接管期满不到10天,国盛金控接盘方终于有了眉目。
此次出手的是有江西国资背景的5家企业组成的联合体,拟以88.79亿元底价受让国盛金控9.76亿股份,涉及股权比例50.43%。以国盛金控停牌前股价9.6元/股计算,这部分股权市值93.7亿元。
作为国盛金控核心子公司的国盛证券,拥有券商全牌照业务资质,因此其控股权动向一直备受关注。若此次交易顺利完成,国盛证券将与新时代证券(现诚通证券)命运相似,成为国资背景券商。
2年接管期将满,江西国资接盘
7月6日晚间,国盛金控发布公告,上海联合产权交易所已确认公司9.76亿股份(占公司总股本的50.43%)项目的受让方为江西省交通投资集团有限责任公司、江西省财政投资集团有限公司、南昌金融控股有限公司、江西省建材集团有限公司、江西江投资本有限公司组成的联合体,网络报价结果为88.79亿元。
据此前6月1日上海联合产权交易所披露的股权转让信息,国盛金控9.76亿股转让方为控股股东张家港财智及其一致行动人,以及公司另一股东迅杰新科,价格约88.79亿元。也就是说,本次股权转让或以底价成交,交易完成后国盛金控将易主。
早在2020年,国盛金控因子公司国盛证券、国盛期货隐瞒实际控制人或持股比例,治理失衡,被证监会实行接管。次年7月证监会作出延长接管期限的决定,今年7月16日接管期将满。
此前已有不少人猜测,国盛金控或与被同期接管的新时代证券一样,被央企或者国企接盘。因此,国盛金控股权被江西省地方国资拿下,也在市场预料之中。
不过,在接管期间,国盛金控经营活动受到明显影响,公司主体和债项评级被下调,信用展望被调整为负面,公司债券列入风险类债券,融资能力显著减弱。
据国盛金控披露的2021年年度报告,公司实现营业收入23.48亿元,同比增长6.43%;实现归属于上市公司股东的净利润7688.86万元,同比增长121.01%,但仍未恢复至2019年利润水平。
据中证协发布的证券公司排名,2021年国盛证券营业、净利润分别为第54名、第65名,总资产、净资产分别为第65名、第60名,排名行业中下游。各项业务中,公司证券经纪业务、代理买卖证券业务、投资咨询业务收入较为靠前,分别为第29名、第29名、第31名。
今年一季度,国盛金控同比公司由盈转亏,归属于上市公司股东净利润-3875万元,同比减少236.31%;实现营业收入5.23亿元,同比增长0.51%。
国盛金控称,2022 年,公司仍面临集中偿付债券本息的压力。
深陷与雪松信托业绩对赌纠纷
除了控股股东面临变更以外,国盛金控与另一大股东雪松信托也纠纷不断。
据6月30日国盛金控发布的公告,雪松信托所持公司3.12亿股已被广东省佛山市顺德区人民法院裁定冻结。此前的5月,雪松信托所持国盛金控部分股份已被广州市中级人民法院司法冻结。
国盛金控与雪松信托之间的恩怨由来已久。
2016年,国盛金控收购国盛证券时,与原国盛证券控股股东雪松信托签订了《业绩承诺补偿协议》,约定2016年、2017年、2018年,国盛证券归母净利润分别不低于7.4亿元、7.9亿元、8.5亿元。
财报显示,2016年-2018年,国盛证券净利润分别为6.08亿元、6.43亿元,-1.9亿元,均未完成业绩承诺。按照约定,雪松信托应向国盛金控进行业绩补偿,业绩承诺差额补偿应先以股份补偿,不足部分以现金补偿。
然而,据距离业绩对赌结束两个月时,雪松信托以国盛金控违反诚实信用原则、恶意促成《业绩承诺补偿协议》约定的业绩补偿条件成就为由,对国盛证券、杜力、张巍等提起诉讼,请求法院判令向雪松信托赔偿1亿元损失,并将国盛证券移交给雪松信托经营管理。
2019年2月,国盛金控对雪松信托进行反诉,请求法院判令雪松信托履行业绩补偿义务,要求雪松信托以1元总价向国盛金控转让3.12亿股应补偿的国盛金控股份,以及540万现金股利和18.31亿元现金补偿款。
2020年5月25日,法院终审裁定国盛金控与雪松信托签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》《业绩承诺补偿协议》均订有仲裁条款且合法有效,裁定分别驳回雪松信托的起诉和国盛金控的反诉。
然而截至2021年年末,雪松信托仍旧未按约定履行业绩补偿承诺。
2022年4月,国盛金控再次向南昌仲裁委员会提交了《仲裁申请书》,请求裁定雪松信托履行差额补偿义务。
目前为止,雪松信托所持国盛金控全部3.12亿股(占总股本的16.11%)已悉数被冻结,以国盛金控停牌前股价9.6元/股计算,这部分股份市值29.95亿元。