来源 :金融界2024-08-30
8月30日，华宏科技获德邦证券增持评级，近一个月华宏科技获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司的营收分别为54、88和92亿元，预计归母净利为1.0、3.0和4.3亿元。研报认为稀土价格低位企稳，公司稀土资源综合利用业务经营发展稳定，收益扭亏为盈。根据生意社数据，2024H1镨钕氧化物平均价为38.4万元/吨，相较2023H1的57.5万元/吨下跌33.2%，较2023H2的49.0万元/吨环比下降21.6%。分季度看，2024Q2单季度镨钕氧化物均价为38.2万元/吨，较2024Q1的38.6万元/吨基本企稳。原材料价格的同比大幅下降带来的存货跌价使公司业绩承压，2024H1已有所改善。2024H1公司稀土资源综合利用业务毛利率为-1.46%，较2023H1回升3.82个百分点。
风险提示：稀土价格大幅回落；钕铁硼磁材需求不及预期；公司产能落地速度不及预期。