来源 :全景网2024-01-05
近日，哈尔斯（002615）披露公告称，公司拟向不超过35名对象定增不超过约1.4亿股，总股数不超过发行前公司总股本的30%，金额不超过8亿元（扣减此前募集资金补流超出资金总额的30%部分），发行价格不低于定价基准日前20交易日均价80%。本次发行拟募集资金总额为不超过80,000.00万元（含本数），将用于“哈尔斯未来智创”建设项目（一期）。
公告显示，此次募投项目为“哈尔斯未来智创”建设项目（一期），拟搬迁原哈尔斯路老厂区全部产能并新建自动化、数字化产线，实现公司产线智能化升级，项目建设期间为3年，项目总投入约8.6亿，主要用于工程建设、设备购置，建成后项目产能约为年产4600万只保温器皿，预计年销售收入为19.32亿元，测算项目内部收益率为15.82%，包括建设期3年，投资回收期为7.89年。
哈尔斯始终专注于不锈钢真空保温器皿、玻璃杯壶、铝瓶、塑杯的研发、设计、制造与销售。自2000年公司第一支保温杯诞生以来，以“让爱更有温度”为使命，将品牌定位为“全球领先的中国杯壶专家”，以用户为中心，以产品为突破口，使用精品国货战略，打造精品引领的增长引擎与品牌引领的驱动引擎，用核心科技成就五好杯壶（好材质，好工艺，好品质，好颜值，好口碑）。历经20余年发展，公司已成为国内最具影响力的杯壶行业头部企业，产品远销全球80多个国家和地区。
2023年上半年，公司自有品牌电商渠道同增20%以上，天猫、京东等主要销售平台均实现不同程度连续增长；公司于抖音等平台采取自播与达人直播两种形式，借助KOL带货打造直播推广计划，与平台及头部主播逐步建立良好合作关系，同时积极提升自播能力。此外，公司依托智能杯持续开拓互联网等行业战略客户，继为华为智选平台推出首款智能水杯之后，已迭代到现有的三代产品，截至9月中旬累计销量已超200万只；vivo生态产品也在vivo商城实现上架销售。
天风证券研报指出，2023年保温杯出口景气度高，产品IP化、爆款化消费属性凸显。2023年1-7月保温器皿累计出口11.22亿美元，同增29%。全球保温杯行业欧美市场销售占50%，日本、中国占比均约15%，中国为全球第一大不锈钢真空保温杯出口国。从产品属性，保温杯IP、品牌、功能价值逐步凸显，需求多样化个性化，产品IP化、爆品化，消费属性凸显。
哈尔斯表示，公司为把握保温杯消费属性不断增强带来的发展机遇，亟需通过提升公司产能规模来满足逐渐多样化的市场需求，在下游客户需求的不断扩大中及时抢占增量市场。本次发行募投项目的实施能够解决公司未来可能面临的产能瓶颈问题，通过更加先进的自动化、数字化产线持续为下游客户提供优质的产品服务，从而进一步提高公司持续盈利能力，巩固公司行业地位。
公司本次发行募投项目“‘哈尔斯未来智创’建设项目（一期）”紧跟行业发展趋势，全面打造先进的数字化、智能化和标准化工厂，以实现公司产品产线的转型升级计划，进而在满足下游客户不断提高的产品质量以及个性化定制要求的同时，显著缩短产品生产周期，有效提高产线生产的标准化程度，实施全面质量管理，提高产品质量的一致性与稳定性，提高产品生产效率，减少产品生产成本，进一步提高公司的营收规模与利润水平。同时，公司的智能化转型符合未来多样化的下游市场需求，为客户提供一站式产品定制服务，显著提升公司的核心竞争力。同时，本次募投项目的实施符合公司自2021年开始围绕“873”开展的数字化、智能化转型升级工作，将进一步实现公司智能制造工程的实施推广，通过业务流程优化、服务创新和效率提升面向全球客户提供“一站式垂直供应链”的服务能力，实现引领杯壶产业全面升级的目标，推动中国杯壶产业高质量发展。
数据显示，哈尔斯近年来业绩表现持续好转，公司2021年、2022年营业收入分别为23.89亿元，24.28亿元，对应的归母净利润为1.36亿元，2.06亿元，2021年，2022年归母净利润同比增幅分别高达578.66%，51.96%。
目前，公司的主要业务覆盖全球北美、亚洲、欧洲三大市场。北美地区市场成熟度高，对杯壶产品需求量大，公司美国客户杯壶的整体销售量呈持续上升趋势，也是OEM业务主要覆盖区域；亚洲地区公司以自主品牌为主线推动；SIGG作为瑞士的杯壶百年品牌，在欧洲的认知度高，所以欧洲地区公司主要以自主品牌SIGG进行发展。
天风证券认为，哈尔斯继续在国际市场稳老拓新同时开启精品国货品牌战略，夯实自主品牌发展；定增募投产线智能化升级，渠道多点开花持续深耕，此外通过组织调整、精益制造和数字化升级改造等实现降本增效。