天风证券给予哈尔斯增持评级，自主品牌逐步发力，国际业务企稳向好

　　天风证券10月18日发布研报称，给予哈尔斯（002615.SZ，最新价：7.54元）增持评级。评级理由主要包括：1）23Q3毛利率35.2%同增6.8pct，归母净利率13.9%同增5.1pct；2）加强大客户订单挖掘，国际业务企稳向好；3）各渠道品牌宣传有序推进，电商平台逐步发力。风险提示：客户集中度较高的风险；原材料价格波动风险；汇率波动风险；海外贸易政策变化风险；行业竞争加剧；精品国货品牌战略落地不及预期等。

　　AI点评：哈尔斯近一个月获得2份券商研报关注，买入2家，平均目标价为9.4元，与最新价7.54元相比，高1.86元，目标均价涨幅24.67%。