来源 :金融界2024-01-30
2024年1月30日，朗姿股份获国联证券增持评级，近一个月朗姿股份获得1份研报关注。
研报预计公司2023-2025年收入分别为47.51/55.74/63.84亿元，对应增速分别为22.5%/17.3%/14.5%；归母净利润分别为2.34/3.03/3.77亿元，对应增速分别为1353.0%/29.7%/24.4%。盈利预测、估值与评级方面，依据可比公司估值，给予公司2024年30倍PE，对应目标价20.55元人民币，维持“增持”评级。研报认为，女装/医美/婴童业务全线恢复，驱动2023年亮眼增速。此外，继2022年收购昆明韩辰控股权后，2023年公司进一步收购武汉五洲和武汉韩辰控股权，且上述3家机构2023年均实现当期业绩承诺，外延扩张与内生增长驱动模式逐步形成。
风险提示：监管政策超预期变化；医疗风险事故；行业竞争加剧；门店拓展不及预期。