来源 :金融界2024-05-13
5月13日，龙佰集团获海通国际优于大市评级，近一个月龙佰集团获得11份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为37.95亿元、43.76亿元和49.60亿元，EPS为1.59元、1.83和2.08元。参考同行业公司，合理估值为2024年PE17倍，目标价27.03元，维持优于大市评级。研报认为，2023年公司生产钛白粉119.14万吨，同比增长20.36%，销售钛白粉115.89万吨，同比增长24.93%。生产海绵钛5.18万吨，同比增长36.05%，销售海绵钛4.70万吨，同比增长28.15%。公司有效提高了钛白粉、海绵钛产能利用率，特别是氯化法钛白粉、海绵钛产能有效释放。钛白粉、海绵钛产销再创新高，市场占有率进一步提升，龙头地位进一步得到巩固。
风险提示：下游需求不及预期；项目进展不及预期；竞争加剧导致价格下跌的风险。