2022年4月13日,来自河南焦作、在深圳证券交易所挂牌上市的龙佰集团股份有限公司LB Group Co., Ltd.(简称"龙佰集团")(002601.SZ)在港交所递交招股书,拟在香港主板发行H股上市。这是继其于2021年9月30递表失效之后的再一次递表。龙佰集团于2022年1月24日获得中国证监会国际部境外发行核准(即“大路条”,有效期12个月)。
龙佰集团(002601.SZ)?,?其于2012年7月15日在深圳证券交易所上市,截至昨日(4月13日)收市,其每股收报人民币 21.38元,目前总市值为 509.10亿元人民币。
龙佰集团招股书链接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104363/documents/sehk22041301676_c.pdf
主要业务
龙佰集团,专注于钛产品的研发和生产,是全球钛白粉生产企业中的领导者。
据弗若斯特沙利文的资料,于2020年,按产量、销量及产能计,龙佰集团是全球第三大、亚洲与中国最大的钛白粉生产商。
按产量计,占全球市场份额的11.4%、中国市场份额的23.4%;
按销量计,占全球市场份额11.7%、中国市场份额的24.0%;
至2020年底,按产能计,占全球市场的11.7%、亚洲市场份额的20.9%,在亚洲的市场份额远超亚洲第二大生产商(市场份额为8.3%)以及亚洲其他竞争者。
龙佰集团的钛白粉产品主要用作生产涂料、塑料、造纸及油墨等的原料,钛白粉产品的生产工艺有硫酸法和氯化法两种。根据弗若斯特沙利文的资料,公司是全球为数不多同时拥有硫酸法和氯化法生产线的市场参与者之一。
截至最后实际可行日期,龙佰集团在中国五省六地经营七个生产基地。公司位于河南省焦作市的生产基地是全球单一厂区产能最大的钛白粉生产基地,同时具备以硫酸法和氯化法两种生产工艺生产钛白粉的能力。
于2021年12月31日,龙佰集团持有三个矿场的多数股权,其中两个矿场在营运中。根据弗若斯特沙利文的资料,按2020年的钛精矿产量计算,公司的攀枝花钒钛磁铁矿是中国最大钒钛磁铁矿。
龙佰集团大部分收入来自销售钛白粉,其他包括钛产品生产过程中的中间产品及副产品(主要包括铁精矿、铁化合物、生铁及四氯化钛)。
股东架构
招股书显示,龙佰集团在上市前的股东架构中(截至2022年3月31日),单一最大股东为许刚先生,持股26.21%;
谭瑞清先生,直接持股8.29%、通过银泰投资*持股2.56%、通过豫鑫木糖*持股0.51%,合计持股约11.36%;
*银泰投资由谭先生及其配偶张晓琳女士分别持股69.03%、30.97%;豫鑫木糖分别由谭先生、非执行董事张其实先生、另一名独立第三方分别持股70%、16%、14%。
李玲女士,持股4.99%;
范先国先生,持股2.83%;
陈开琼女士,持股1.33%;
建银-广发科技先锋混合型证券投资基金持股2.19%;
浦银-广发小盘成长混合型投资基金,持股1.49%;
工银-广发双擎升级混合型证券投资基金,持股1.47%;
其他A股股东持股41.04%。
公司业绩
招股书显示,在过去的2019年、2020年和2021年三个财政年度,龙佰集团的营业收入分别为114.20亿、139.60亿和206.17亿元人民币,相应的净利润分别为26.17亿、23.40亿和47.76亿元人民币。
中介团队
龙佰集团是次IPO的中介团队主要有:中金公司、招银国际、国泰君安国际、广发融资为其联席保荐人;立信德豪为其审计师;君合、君合(香港)分别为其公司中国律师、公司香港律师;锦天城、司力达分别为其券商中国律师、券商香港律师;弗罗斯特沙利文为其独立行业顾问。
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