来源 :金融界2022-12-09
卡塔尔世界杯四分之一决赛9日即将打响，赛事进入另一高潮。作为全球足球迷翘首以盼的赛事，与往届世界杯不同的是，此次世界杯是历史上首次推出现场AR技术的一届，远程球迷可以通过AR眼镜获得实时信息和各角度拍摄画面，如身临其境般体验现场比赛的激烈氛围。
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除此之外，此次世界杯也不乏国内外知名AR硬件厂商的身影，如国内AR硬件厂商Nreal便联合卡塔尔旅游局在其“Teleport穿梭门”应用中搭建了卡塔尔足球主题房间，3D化等比例复现了卢塞尔体育场。
不仅是卡塔尔世界杯，近年来如奥运会、NBA、CBA等国际大型体育赛事与VR/AR技术的应用结合也越发紧密。就在11月工信部等五部门印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》中指出，把推动虚拟现实在多行业多场景应用落地纳入重点任务，其中虚拟现实+体育便是一大重点应用领域。
VR/AR供应链厂商迎来增量空间，领益智造(行情002600)加码布局新业务
VR/AR硬件厂商迎来消费市场的快速放量，这背后离不开虚拟现实产业链上下游环节的协同创新与精密制造。与手机等消费电子产业链相似，虚拟现实产业链上下游也包括设计器件/终端、业务平台、内容生产工具、基础设施、应用场景等环节。因而手机产业链上的核心供应商也率先获得机构与市场的重点推荐，并有望快速抓住消费电子板块下一个“黄金时代”。
就在近期接受机构调研时，领益智造曾表示公司目前已进入国内外头部VR/AR客户的供应链，产品主要包括结构件（转轴等）、功能件（声学等）、整机代工等，VR/AR相关业务未来会成为公司新的增长驱动因素。
作为全球领先的精密制造平台以及苹果产业链核心供应商，领益智造凭借模切、冲压、CNC、注塑等工艺，领益智造向外承接了北美客户的VR/AR产品，向内与国内领军AR客户已形成深度合作，独家承接AR眼镜整机组装、注塑结构件和声学件制造。
在新兴消费电子布局方面，近年来领益智造以精密功能件为主心骨业务，通过不断向上游材料领域和下游模组产品继续延伸，积极布局新能源汽车、VR/AR、光伏等高增速新业务。目前消费电子行业VR正处于高确定性放量阶段，AR处于发展初期正快速起量阶段，智能手表后续有望持续增长。领益智造表示其在TWS耳机、智能手表、VR/AR等终端出货量增速较快。
下一步，领益智造表示将继续加大对智能穿戴设备、VR/AR设备等细分领域的投入，结合精密功能件和结构件研发生产能力，为客户提供模块到产品的研发和制造解决方案。
虚拟现实有望复刻“黄金时代”，头部厂商可预期持续受益
浙商证券(行情601878)表示，颠覆性创新是消费电子行业的景气核心，虚拟现实与其要义高度贴合，未来有望复刻手机先前的“黄金时代”。而此次《行动计划》的出台，也标志着虚拟现实正迈入以产品升级和融合应用为主线的战略窗口期，VR/AR有望成为下一个促进消费类电子产业增长的市场。
据IDC最新预测，2022年VR/AR出货量将同比增长46.9%，到2026年全球出货量将达5,000万台，年复合增速为35.1%。而根据市场调研机构Omida的数据预测，2022在消费者终端虚拟现实的市场价值将达69亿美元，而到2027年将达200亿美元，其中，在2022年VR头盔的销量将达1250万个。
值得注意的是，据天风证券(行情601162)最新研报表示，领益智造作为消费电子功能结构件龙头，VR/AR份额依旧可观，拓展注塑产品进一步提升单机ASP。此外，公司旗下苏州领镒精密于2021年开业，旨在为国际大客户提供VR/AR一体化精密注塑结构件解决方案。
新需求、新产品的出现，也势必进一步增加精密结构件及功能件等核心硬件的市场空间。在此背景下，随着终端设备及技术的不断升级，领益智造作为消费电子产业链核心供应商，将可预期地持续受益于本轮热潮，VR/AR业务或将为公司带来额外的业绩增量，为公司发展再度扬起新的增长曲线。