来源 :电子工程专辑2026-02-14
近期，美国国防部对依据《2021财年国防授权法案》设立的1260H清单完成修订更新。长江存储（YMTC）、长鑫存储（CXMT）两家国内核心存储芯片企业正式从该清单中移除。
1260H清单由美国国防部主导维护，核心定位是识别并公示其认定的"涉中国军事企业"，核心约束集中在美国联邦政府采购与官方合作限制层面。被列入清单的企业会被视为供应链安全风险，不仅直接失去与美国国防、政府体系的合作机会，还会引发全球商业客户出于合规顾虑主动规避合作。
有出，也有进
从过往历程来看，长江存储于2024年被纳入1260H清单，长鑫存储则在2025年1月被列入。本次移出是美国国防部基于最新信息对清单进行的常规调整，也是两家企业长期合规沟通、法律抗辩与行业博弈的阶段性结果。此前也有相关案例，中微半导体设备（上海）股份有限公司于2024年1月被列入清单，随后在2024年8月向美国法院提起诉讼。2024年12月17日，美国国防部宣布将其从清单中移除。中微公司是继2021年首次被列入后第二次被移出清单。
值得注意的是，在此次更新中，美国国防部仍将一批中国企业新增列入1260H清单，其中包括阿里巴巴、百度、比亚迪、机器人企业速腾聚创、无线路由器厂商TP-Link等公司。
移出清单不等于全面解禁
需要明确的是，移出1260H清单仅意味着政府采购层面的标签解除，两家企业面临的美国技术与市场限制并未完全取消，核心约束依旧存在。
首先是商务部实体清单（Entity List）限制不变，两家企业仍在美国商务部实体清单中，在先进制程设备、核心零部件、工业软件等关键技术与产品的获取上，依旧需要严格的出口许可，技术升级与产能扩张的核心瓶颈未被打破。
其次，NDAA 5949条款采购禁令仍在生效。依据美国《2023财年国防授权法案》第5949条，2027年底起美国联邦政府将全面禁止采购两家企业的存储产品，内嵌相关芯片的设备也被限制进入关键系统，美国官方市场长期关闭。
最后是全球合规审慎态度难快速扭转。欧美大型厂商、跨国渠道商仍会出于合规风险管控，对合作保持谨慎，短期难以实现大规模订单落地。
对于国产存储产业的意义
本次调整对国产存储产业的积极意义主要体现在三个方面：
卸下"涉军"标签，商业合作障碍降低：移除清单后，两家企业不再被贴上"国家安全威胁"标识，全球消费电子、工业、服务器等非政府领域客户的合作顾虑显著减轻，为商业拓展扫清关键障碍。
产业链信心修复，国际市场空间打开：全球存储市场供需格局持续变化，国产存储的成本与交付优势明显，合规压力缓解后，有望逐步重返全球主流供应链体系。
行业示范效应显现：此次移出也为国内其他被列入美国各类清单的企业，提供了合规整改、法律诉讼、多方沟通的参考路径，具备行业示范价值。
政策不确定性仍存
从美国对华科技管制的整体框架来看，1260H清单调整属于局部、战术性调整，其限制中国半导体产业发展的战略方向未发生根本改变。此次清单更新呈现"有出有进"的特征，反映出美国对华科技管制仍在精准扩容，覆盖半导体、人工智能、新能源、通信设备等多元领域，科技竞争与管制博弈仍在持续深化。
例如，新增的阿里巴巴、百度等企业，均在中国人工智能与云计算领域占据领先地位；比亚迪作为全球新能源车企龙头，其被列入清单或与美国对新能源汽车产业链的管控有关。
有美国外交关系委员会中国与新兴技术高级研究员Chris Mcguire分析认为，国防部撤回1260H清单更新的通知，可能是因为不小心将长江存储和长鑫存储移除，这与《2023财年国防授权法案》第5949条禁止政府购买两家企业内存的规定存在矛盾，估计清单文件可能会重新发布并将两家企业重新加入。