来源 :上海证券报2021-08-04
今日A股三大股指集体收涨。上证综指上涨0.85%，收报3477.22点；深证成指上涨1.72%，收报14990.11点；创业板指上涨2.47%，收报3563.13点。
两市成交额达到1.29万亿元，为连续第十一个交易日突破万亿元关口。行业板块涨多跌少，锂电池板块再度掀起涨停潮。北向资金同样呈净流入态势，全天净买入55.46亿元。
比亚迪尾盘再度涨停
周三尾盘，新能源汽车龙头比亚迪再度上封涨停，股价收报308.09元/股，总市值高达8815亿元。
本周以来，比亚迪三个交易日收获两板，超越中国石油和中国银行跻身A股总市值前十位。截至收盘，A股总市值排名前十的个股中，形成白酒、新能源和金融三足鼎立的局面。其中两只白酒股，两只新能源股，其余六只均为金融蓝筹股。
比亚迪的飙涨只是今天行情的一个缩影，新能源汽车、稀土、芯片等昨日大跌的板块今日纷纷迎来修复行情。“宁组合”指数全天大涨4.54%，福斯特、恩捷股份等多股涨停。昨日盘中跌停的北方华创也迎来大幅反弹，大涨9.57%。
高景气赛道向上趋势会持续吗？
受益于产业政策支持和超预期业绩，“宁组合”成为继茅指数之后的A股市场新宠。尽管ROE的绝对水平要低于茅指数，但在疫情后“宁组合”ROE向上修复的弹性明显占优，其中净利率的增长是主要贡献。
随着“宁组合”成分股股价不断攀升，高企的估值成为了市场关注的焦点。对此，机构观点也呈现出较大的分歧。
东吴证券认为，从大的结构看，上证指数仍处于宽幅震荡的区间内，而创业板和科创板的上升趋势暂未改变，结构化仍是市场主流。短期超跌反弹的蓝筹白马不宜太过追高，后期调整后分批建仓为好。而科技成长做为政策支持的主线，未来仍有表现空间，调整时可适当留意，关键还是看公司在行业内是否具备较强的竞争力，以此为标准来寻找投资标的。
开源证券则认为，从估值与盈利的匹配度来看，绝大部分指数均进入了“还债”时刻。创业板指以及大盘成长的还债压力仍很大；而上证指数和价值风格指数的预期收益率排名靠前，价值风格的性价比仍在提升。面对市场的波动，投资者不必急于“抄底”，调整结构仍是核心矛盾。