来源 :金融界2024-06-10
2024年6月10日，千红制药获得天风证券增持评级，近一个月千红制药获得2份研报关注。
研报预计2024年第一季度公司利润增长较快，考虑到公司2024年第一季度收入承压与同期毛利率提升等因素，天风证券将2024-2025年营业收入由21.66/24.93亿元调整为17.11/22.02亿元，2026年收入预测为25.07亿元；2024-2025年归母净利润预测由3.07/4.00亿元调整至3.16/3.56亿元，2026年归母净利润预测为4.29亿元。研报认为，2023年，公司怡开系列产品依从糖尿病慢性并发症国家治疗指南，践行多科室多适应症拓展及市场学术推广的营销策略，市场占有率及销量持续攀升；肝素钠注射液及封管液继续扩大市场份额，持续保持全国市场占有率领先地位；公司大力推进科技创新，新药成果如期迭出，将为公司后续发展提供强大的核心竞争力。
风险提示：药品集采政策对产品销售价格下降的风险，海外市场需求下降对肝素业务带来的风险，新药研发加大投入对利润产生的风险，环保政策收紧对经营造成的风险，产品质量风险、经营成本增加的风险。