来源 :证券时报2022-12-26
光伏、储能概念26日午后强势拉升，截至发稿，永贵电器“20cm”涨停，盛弘股份涨超18%，晶科能源、南网科技涨超14%，固德威涨逾13%，上能电气、铭利达、派能科技、鹏辉能源、新风光等涨超10%，祥鑫科技、科士达、钧达股份、福斯特等涨停。
消息面上，近期，上海、湖北、河南、江西、山东、河北等多个省市区开启了新一轮峰谷分时电价机制调整，更新了峰谷电价政策，尖峰电价和低谷电价上下浮动比例更高，峰谷电价差进一步拉大，而储能技术可以利用峰谷分时电价机制，在低电价时充电、高电价放电赚取电价差。
东亚前海认为，进一步完善分时电价，合理拉大峰谷电价价差，有利于引导用户在电力系统低谷时段多用电，并为新型储能发展创造更大空间，对促进新能源加快发展、实现碳达峰、碳中和目标具有积极的意义，看好储能产业链的未来发展。
中邮证券表示，储能行业是长期优质超级赛道，未来数年将保持高速增长，2023年将是储能行业长短期高增的起点，中国大储增速预计翻倍，欧美等国也保持快速增长。落实到投资层面，重点关注三条主线：1）各环节龙头，主要是β机会；2）新上市的优质储能标的；3）新切入储能赛道的公司。
国金证券认为，2022年三季度以来随市场热点切换，光储板块热度骤降、估值中枢持续下移，当前核心标的PEG均值/中位数已低于0.8，预期、估值双低创造布局良机。
首先，建议重点布局2023年盈利兑现确定性高、长期格局良好、存在较显著预期差的方向：1）一体化组件（盈利兑现能力和长期格局稳定性低估）；2）大储（盈利改善弹性低估）；3）α硅料（硅料外业务强α低估）；以及从确定性角度出发关注：EPC（盈利改善）、高纯石英砂及坩埚（持续涨价）、胶膜/玻璃等核心辅材领域有望重新证明自身α的龙头及部分优势新进入者。
其次，看好新技术、新工艺、新主线三大方向，节奏上需关注事件催化：1）最直接受益电池/组件技术迭代的头部设备厂商，关注HJT研发及量产先行者；2）从“颠覆性、大空间、大弹性”角度，关注电镀铜领先设备商、钙钛矿核心材料供应商；3）重点关注受益海外自主光伏供应链建设主线。