来源 :同壁财经2023-05-24
5月24-26日，SNEC第十六届(2023)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会暨展览会上海新国际博览中心隆重举行。上海SNEC光伏展有着全球光伏风向标之称，是光伏市场、光伏经济“晴雨表”，今年展出面积、展商数量、参展人数等各项指标均创历史新高，成为全球瞩目的焦点。宝馨科技(002514.SZ)携产品参加此次盛会，其中公司钙钛矿技术布局受到广泛关注。
据悉，宝馨科技是一家以“新能源+智能制造”双轮驱动的上市公司，拥有“光伏+充/换”的综合能源产业链布局，且持续加码钙钛矿光伏技术。公司以“HJT+钙钛矿叠层”为产业技术发展方向，持续看好光伏产业的市场和发展，认为钙钛矿是下一代光伏技术的重要发展方向，并与张春福教授、朱卫东副教授、大禹实业(安徽国资)合作成立了西安宝馨光能科技有限公司，用以开展钙钛矿-异质结叠层电池技术的研发、产业化研究以及商业解决方案推广。
产能方面，宝馨科技目前已在国内江苏连云港(灌南)、安徽蚌埠(怀远)以及内蒙古鄂托克旗都拥有生产基地，其中连云港(灌南)生产基地一期500MW组件线已于2023年2月9日竣工投产;正在建设中的安徽蚌埠(怀远)一期2GW高效异质结电池和2GW高效异质结组件项目进展顺利，总投资为16.8亿元，预计将于年内投产，二期6GW高效异质结电池和6GW高效异质结组件项目已同步规划中;内蒙古鄂托克旗一期2GW高效异质结电池、2GW高效异质结组件项目及2GW薄片化切片生产线项目已于2023年4月开工。
此外，宝馨科技还拥有多年的光伏湿法制程设备经验和技术、人才储备，异质结电池及组件已投产在即。根据公司战略和技术研发规划，公司已于投建的光伏异质结产线预留钙钛矿叠层升级改造区域和接口，同时公司湿法设备业务人员正在配合钙钛矿叠层研发进展，开展解决异质结制绒工艺匹配钙钛矿叠层，以及湿法涂布设备的工艺开发工作。
充/换电业务方面，宝馨科技以充/换电基础设施建设为前提，打造智慧绿色补能网络。公司主要采用“光、储、充/换”智慧模块建设，光伏发电系统优先为充电桩、换电站电池和分布式储能进行供电，大功率直流充电桩具备负荷均衡功能，结合“光、储、充/换运营平台”实现负荷聚合。2023年4月，子公司宝馨智慧能源携手国内充电桩运营商66快充建立的液冷超级充电站登陆上海，公司的池州城南停车场充电站项目(一期)也正式送电，进入试运营阶段。此外，宝馨新能源换电站项目也陆续在安徽省淮北市、池州、重庆等地建设投运，鄂尔多斯鄂托克换电站也在规划落地中，充/换电业务发展加速推进。
据国家能源局统计，1-4月全国新增发电装机容量84.42GW。其中，光伏发电达48.31GW，占比57.23%。由于一季度全国光伏新增装机容量为33.66GW，据此测算，4月的新增装机容量规模为14.65GW，同比增长299.18%。下游光伏装机规模快速增长得益于原材料价格不断下行，据中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，本周国内N型料成交均价为14.97万元/吨，周环比降幅为9.66%;单晶致密料成交均价为14.27万元/吨，周环比降幅为9.63%，较去年高点的30万元/吨价位已经出现腰斩。硅料价格的下行直接带动了硅片价格的大幅下调。
行业内人士分析称，光伏产业上游原材料价格下跌、产能释放，对于整个光伏产业发展是有着更多刺激作用的，硅料硅片价格的下跌有利于产业链中下游成本的降低，对光伏电池和光伏组件相关公司的业绩起到增厚效果。伴随上游原材料价格下跌、产能释放，下游销路明确，宝馨科技作为少有的打通“光、储、充/换”一体化商业模式的企业，经营业绩有望进一步提升。
当前，新能源行业经过前期的较长时间调整后，已相对充分。在新能源超跌、光伏价格下跌等背景下，其配置价值已逐渐显现。随着SNEC的召开，光伏关注度重回舞台中央，宝馨科技拥有钙钛矿前沿技术和新能源综合业务双支撑，有望迎来估值和业绩的“戴维斯双击”。