来源 :同壁财经2023-04-27
昨日，人工智能概念大幅分化，新能源板块吹响反攻号角，光伏、储能、电源设备、TOPcon电池、能源金属、风电设备等细分方向全线走高。
分析指出，过去一个季度尤其是过去一个月，新能源赛道方向普遍遭遇到了大幅回调，股价与基本面之间存在着明显背离。而随着资金博弈到极致，AI主题炒作趋于弱化，新能源为代表的价值成长板块或存一定的修复预期。其中，宝馨科技(002514.SZ)拥有“光伏+储能+充/换”的综合能源产业链布局，且持续加码钙钛矿光伏技术，目前股价处于阶段性低位，具备较大弹性，值得重点关注。
资料显示，宝馨科技以“新能源产业综合服务商”为核心战略定位，围绕“光、储、充/换”进行产业布局。光伏业务方面，公司多个项目陆续落地，在连云港市投资建设的500MW光伏组件生产线已投产;在蚌埠市怀远县投资建设第一期2GW高效异质结电池及组件生产线预计将于2023年投产;同时，公司还与鄂托克旗人民政府、鄂托克经济开发区就2GW薄片化切片生产线、2GW光伏异质结电池及组件项目签订投资协议，并已正式动工。
当前，在以晶硅体系为主导的光伏产业中，硅料价格走势几乎锚定整个光伏产业链的价格走势。而钙钛矿材料成本仅占钙钛矿电池组件总成本约5%，且生产工艺流程温度不超过150摄氏度。这在降本增效、低碳制备为永恒命题的光伏领域，可以说有着得天独厚的优势。
作为A股目前唯一一家确定钙钛矿-异质结两端叠层的企业，宝馨科技与张春福教授、朱卫东副教授、大禹实业(安徽国资)合作成立了西安宝馨光能科技有限公司，用以开展钙钛矿-异质结叠层电池技术的研发、产业化研究以及商业解决方案推广。
从公开信息来看，两位教授都是行业内顶尖科技大牛。张春福是西安电子科技大学微电子学院教授/华山领军教授，博士生导师，近年主要从事新型光伏材料与器件研究，在钙钛矿及超宽禁带半导体的低缺陷材料生长、高效能量转换和光电探测器件的构筑、材料和器件集成技术等基础性、共性科学问题方面开展了系列研究工作。
朱卫东则是西安电子科技大学微电子学院副教授/华山菁英副教授，国家博士后创新人才计划入选者，主要从事钙钛矿太阳电池、晶硅/钙钛矿叠层太阳电池相关基础科学问题与产业化技术研究，多次刷新了宽带隙钙钛矿太阳电池效率和晶硅/钙钛矿叠层太阳电池国际认证效率。
据悉，宝馨光能新实验线的建设正在加速推进中，预计将于今年上半年完成。根据发展规划，目前教授团队在钙钛矿/晶硅叠层电池实验室效率已大于30.26%，2023年底前钙钛矿/异质结叠层电池突破30%任务已完成;2024年底开始建设100MW级钙钛矿/异质结叠层电池产线，效率突破32%，加速老化等效外推寿命达到25年;2026年钙钛矿/异质结叠层GW级产线升级，实现量产210半片钙钛矿/异质结叠层电池，电池效率在基底异质结的基础上提升率大于15%，首年衰减不超过3%，以后每年衰减不超过0.5%,量产寿命大于25年。作为光伏新贵，宝馨科技没有老玩家的产能包袱，随着钙钛矿技术的效率不断突破，公司将成为下一代主流光伏领军企业。
充/换电业务方面，以充/换电基础设施建设为前提，打造智慧绿色补能网络。宝馨科技主要采用“光、储、充/换”智慧模块建设，光伏发电系统优先为充电桩、换电站电池和分布式储能进行供电，同时分布式储能设备可在电网低谷期进行储电，大功率直流充电桩具备负荷均衡功能，结合“光、储、充/换运营平台”实现负荷聚合。最新消息显示，子公司宝馨智慧能源携手国内充电桩运营商66快充建立的液冷超级充电站已登陆上海，江苏宝馨的城南停车场充电站项目(一期)也正式送电，进入试运营阶段，充/换电业务发展不断提速。
随着一季度披露进入尾声，业绩利空因素的扰动力度将越来越弱，新能源行业经过前期较长时间的整理已调整相对充分，叠加业绩催化，配置价值已逐渐显现，作为新能源核标的的宝馨科技，拥有钙钛矿前沿技术和新能源综合业务双支撑，有望迎来强势反弹。