随着市场需求的增长和技术的不断进步，量化交易作为一种利用数学模型的投资决策方法实现了更为理性和高效的交易，在投资策略优化、风险管理等方面展现出更大的潜力。作为行业引领者，百亿量化私募发展势头强劲。据私募排排网数据显示，截至2024年5月底，中国百亿私募共有93家，有业绩展示的有76家。其中，百亿量化私募有31家，成为私募领域的重要发展方向。
为挖掘、孵化、培育优秀且具有潜力的量化私募管理人，山西证券再次以大赛为契机，成功举办第二届“山证杯”量化私募大赛。这不仅为量化私募行业搭建了一个优质的私募基金投资交流圈，也是对私募管理人能力的一次全面检验。
山西证券第二届“山证杯”量化私募实盘大赛于2023年4月1日拉开帷幕，至2024年3月31日圆满结束。大赛期间，报名参赛的量化私募管理人超过700家，私募基金参赛产品近1500只，远超首届参赛规模。
根据参赛产品策略的不同，大赛参赛产品分为股票量化趋势组、量化中性组、期货及衍生品组、量化多策略组等四大组别。参赛者带着各自的策略与智慧，在股市的波涛汹涌中寻求着胜利的机会。经过一整个赛期（2023年4月1日-2024年3月31日）的激烈角逐，大赛终极奖、细分单元奖赢家终于浮出水面，在量化投资的道路上赢得市场认可。
市场回顾
回顾2023年4月-2024年3月市场行情，沪深300、中证500以及上证50等主要指数均出现不同程度的下跌。具体来看，沪深300指数跌幅为12.67%，中证500指数跌幅为16.62%，上证50指数跌幅为9.28%。从两融数据来看，截至3月29日，两融余额15379.29亿，占A股流通市值2.26%。两融交易额749.59亿，占A股成交额8.69%。
图片来源于排排网组合大师
在这样的复杂市场环境下，量化中性组、期货及衍生品组、量化多策略组均实现正平均收益率，分别为9.40%、9.02%、4.80%。其中量化中性组风险控制最佳，平均最大回撤为6.44%。量化中性组、期货及衍生品组正收益占比均高于七成，分别为88.89%、71.70%（终极榜单各组别选取最新累计净值大于1产品进行评选）。
从具体获奖名单来看，上海慧衍私募基金管理有限公司的SV***7、南京金伯珠资产管理有限公司的SG***4、因诺(上海)资产管理有限公司的SN***7、山东融升私募基金管理有限公司的SN***8分别荣获股票量化趋势组、量化中性组、期货及衍生品组、量化多策略组年度终极奖冠军。
上海慧衍私募基金管理有限公司的SV***7、福州中孚私募基金管理有限公司的ST***0、傲创(杭州)资产管理有限公司的SX***1、广州君创私募证券投资管理有限公司的SJ***8分别荣获股票量化趋势组、量化中性组、期货及衍生品组、量化多策略组细分单元奖-锐进奖冠军。
晋江市悦珑资产管理有限公司的SX***6、南京倍漾私募基金管理有限公司的SS***0、成都希尔私募基金管理有限公司的SV***3、山东融升私募基金管理有限公司的SN***8分别荣获股票量化趋势组、量化中性组、期货及衍生品组、量化多策略组细分单元奖-稳行奖冠军。
年度终极奖
01
股票量化趋势组
年度终极奖股票量化趋势组赢家是来自上海慧衍私募基金管理有限公司的SV***7。上海慧衍私募基金管理有限公司于2021年1月在山东青岛注册成立，公司多年从事量化与衍生品领域研究，基于稳健收益的目标，重点打造以期货和股票高频套利和趋势交易为特色的产品体系，并通过D-MOM实现深度资产配置。
02
量化中性组
年度终极奖量化中性组赢家是来自南京金伯珠资产管理有限公司的SG***4。南京金伯珠资产管理有限公司成立于2013年，为江苏金华新投资集团控股的子公司，以证券量化对冲以及衍生品量化投资策略为核心竞争优势，拥有体系完备的投资策略研究团队，严格的合规风控理念，以及丰富的资产管理经验。公司坚持规范化的管理为基础，以追求稳健的投资收益为目标，致力发展成中国证券投资私募基金的领导者。
03
期货及衍生品组
年度终极奖期货及衍生品组赢家是来自因诺（上海）资产管理有限公司的SN***7。因诺（上海）资产管理有限公司成立于2014年9月，旗下基金数量264只，专注于量化投资，致力于为投资者创造长期价值。依托于专业的团队，因诺构建了高水平的量化投资策略体系和交易系统。
04
量化多策略组
年度终极奖量化多策略组赢家是来自山东融升私募基金管理有限公司的SN***8。山东融升私募基金管理有限公司成立于2013年，办公点位于山东威海，旗下基金数量19只。一直以来，融升基金坚持以价值投资为基础，不同大类资产择优灵活配置的投资理念，致力于打造专业的投研、风控、运营、产品及服务团队。
?细分单元奖-锐进奖
股票量化趋势组
上海慧衍私募基金管理有限公司的SV***7荣获细分单元奖—锐进奖股票量化趋势组冠军。该产品亦获得年度终极奖股票量化趋势组冠军。
量化中性组
福州中孚私募基金管理有限公司的ST***0荣获细分单元奖—锐进奖量化中性组冠军。福州中孚私募基金管理有限公司成立于2017年，是一家专业的量化私募投资机构，投资范围涉指数增强、期权投资等多个量化领域。投研技术团队均为资深量化行业从业者，海外高频自营公司背景。从模型和技术同步出发，公司自研构建涵盖因子挖掘，机器学习，策略优化，算法执行，高频日内等端对端的策略和交易系统，并研发了指数增强策略、期权量化等多元化的投资方式，致力于为投资者提供其适合的资产管理产品。
期货及衍生品组
傲创（杭州）资产管理有限公司的SX***1荣获细分单元奖—锐进奖期货及衍生品组冠军。傲创（杭州）资产管理有限公司由海归量化科研工作者创立，基于数学模型及计算机算法，构建多种量化投资策略，应用于包括股票、期货、衍生品在内的海内外金融市场，致力于获取持续稳健的超额收益。
量化多策略组
广州君创私募证券投资管理有限公司的SJ***8荣获细分单元奖—锐进奖量化多策略组冠军。广州君创私募证券投资管理有限公司成立于2017年12月，在管基金数量5只，基金产品的核心投资策略为股票策略。公司以投资者长期利益为核心驱动，秉承价值成长投资和长期投资理念，打造享誉市场的投资团队，组建了领先的行业专家型研究团队，聚焦于权益投资领域，致力于为个人和机构投资者提供优质的投资理财产品和服务。
?细分单元奖—稳行奖
股票量化趋势组
细分单元奖—稳行奖股票量化趋势组冠军为晋江市悦珑资产管理有限公司的SX***6。晋江市悦珑资产管理有限公司成立于2019年，公司坚持以基本面为导向，结合行业结构和公司在产业价值链中的地位，优选具有核心价值的公司进行投资，在风险可控的基础上，适时配置合适仓位的期货和衍生品，追求基金资产的长期稳健增值。
量化中性组
细分单元奖—稳行奖量化中性组冠军为南京倍漾私募基金管理有限公司的SS***0。南京倍漾私募基金管理有限公司由人工智能领域专家，创新工场南京国际人工智能研究院执行院长冯霁博士创立，是一家以人工智能技术为核心驱动力的量化对冲基金。团队汇集了ACM/ICPC金牌得主，人工智能领域顶级学者专家，以及知名投行，顶级互联网科技公司和前明星公募基金经理等精英人才。
期货及衍生品组
细分单元奖—稳行奖期货及衍生品组冠军为成都希尔私募基金管理有限公司的SV***3。成都希尔私募基金管理有限公司成立于2021年8月，核心策略为股票策略，旗下基金8只。
量化多策略组
细分单元奖—稳行奖量化多策略组冠军为山东融升私募基金管理有限公司的SN***8。该产品亦获得年度终极奖量化多策略组冠军。
?共赴巅峰之战，投资智赢未来
回顾这场巅峰之战，不乏私募管理人凭借独特的投资风格和优势取得了优异成绩。比如倍漾量化旗下产品凭着出色的表现，曾荣获大赛第一赛季量化中性组第3名、第二赛季量化中性组第4名等奖项。极量投资旗下产品曾荣获大赛第二赛季量化多策略组第5名、第四赛季量化多策略组第3名，排名稳步上升。
为进一步助力绩优私募在未来的投资道路上走得更远、更稳，主办方山西证券为获奖私募管理人提供了一系列的支持措施。其中包括山西证券私募孵化资金和自营资金优先观察池及私募排排网FOF核心池，为私募机构提供更广阔的发展空间。
此外，获奖私募管理人还将有机会获得私募排排网线上路演资格，并可通过私募排排网、财联社、迅投、华锐、山西证券、格林大华各个平台进行大赛榜单展示、软文宣传等，向更多的投资者展示投资策略和业绩，提高知名度和影响力。
群星璀璨，未来可期。在此，我们再次向所有获奖者致以最热烈的祝贺！展望未来，随着人工智能、大数据等前沿技术发展浪潮席卷而来，量化交易作为行业“新质生产力”必将继续保持快速发展的势头，相信量化投资的道路上更多英雄豪杰涌现，期待他们为投资者带来更多的惊喜和回报。