兴业证券：立讯精密牵手北美大客户迎XR机遇 微调盈利预测

　　兴业证券：苹果是消费电子行业巨头，公司深度绑定大客户打开未来增量空间。①公司声光电磁能力兼具，助力公司持续拿到新料号和产品组装订单；②XR时代到来带动消费电子新一轮创新周期，叠加大客户MR成功发布，有望引爆市场，公司是MR组装的供应商，深度合作大客户增长确定性强。其次，汽车业务享受赛道和国产替代红利，公司收购BCS切入众多传统整车厂供应链，控股股东参股奇瑞，深度合作奇瑞+速腾打造Tier 1平台。加之公司通信业务受益AIGC新技术，收购汇聚科技完善业务布局。考虑到欧美通胀对大客户产品销量的影响，略微下修此前盈利预测（见图）。维持“买入”评级。