来源 :搜狐财经2022-01-20
2022年1月19日晚间，ST金正(002470)披露，收到中国证监会《行政处罚决定书》。按照法律规定，ST金正股票索赔案的诉讼时效开始起算。投资者的诉讼正式具备移交法院立案的条件。
ST金正被实施了18个月的退市风险警示，2021年12月底刚刚摘星。
根据三季报披露数据，2021年前三季度，ST金正营收78.44亿元，净资产62.44亿元。我们认为，ST金正有足够的偿付能力，胜诉股民获得赔付没有大的问题。
本案系一起财务造假案件，符合诱多型虚假陈述的特征。
根据证监会查明的情况，金正大存在三大违法事实：1、通过虚构贸易业务虚增收入和利润；2、未按规定披露关联方及关联交易；3、公司部分资产、负债科目存在虚假记载。
金正大的造假手法其实并不高明，对生产型企业来说，要做没有实物的虚假贸易，必须虚构原材料的入库、出库，能源消耗、人工费用等都需要配套造出来。只要其中一个环节被查出问题，整个造假骗局就会被揭穿。
证监会查明，在三年半的时间内（2015年至2018年上半年），金正大通过供应商、客户和其他外部单位，虚构合同、空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务，累计虚增收入 230.7亿元，虚增利润19.89亿元。其中，2016年度虚增的利润占披露利润总额的99.22%，2017年度占48.33%。
虚构贸易的空转资金由金正大借道万连步妹妹实际控制的诺贝丰公司提供。2018年度、2019年度上市公司借道划出资金分别达55.45亿元、25.29亿元。
为解决造假引发的大额预付账款余额和虚假暂估存货余额，消化存货盘亏问题，金正大通过领用虚假暂估入库的原材料和实际已盘亏的存货、虚构电费和人工费等方式虚构生产过程。
“隐瞒关联关系构筑资金通道，然后从上市公司套出资金，之后再通过供应商、客户的配合完成虚假贸易，进而虚增上市公司的利润和营业收入。这在生产型、贸易型上市公司里，是比较典型的造假手法。一切行为的终极目标是实现足以影响股价的财务指标”。
“我们前期已经收到一些投资者的索赔登记，近期会和大家取得联系，预计在春节前后会向法院提起股票索赔诉讼”，郎一华律师表示，“金正大的股价从2019年4月30日之后，大概出现过两波连续下跌的行情。第一波是从2019年4月30日到2019年8月15日，期间股价跌幅-53.73%；第二波是从2020年7月1日至2020年12月23日，期间股价跌幅-54.63%，最低股价曾跌至1.02元/股。反观金正大被证监会调查的公告发布后，公司股价并无大的跌幅。综合判断，我们认为2019年4月30日或者2020年6月30日被认定为虚假陈述揭露日的可能性更大，两者相比较，前者的可能性更高”。
我们将索赔条件进一步细化，在2019年4月29日或者2020年6月29日闭市时持股的投资者可以参与金正大的股票索赔征集，最终索赔条件由法院生效判决确定。
参加金正大（002470）股票索赔的投资者，应当准备清晰、可辨认的下列证据材料：
1、投资者的身份证件复印件；2、加盖证券公司营业部印章的在中国证券登记结算有限责任公司“一码通”所有证券账户查询单以及证券账户开户确认单；3、加盖证券公司营业部印章的单只股票纸质版对账单及电子版对账单（EXCEL格式）。投资者如果通过多个证券账户或通过信用账户在征集时间范围段内买卖过股票或者可转债的，需打印所有账户单只股票的交易记录。
上述第2、第3项材料需要投资者自行向开户证券公司营业部调取。